TokenInsight对话首席——揭秘7*24小时用数学解码交易的神秘玩家：量化交易者

邀行业首席，谈市场现状，见趋势未来！第33期《对话首席》线上直播，于2月24日（周一）下午3点举办。

本期《对话首席》特邀共识科技 联合创始人-Alex Tang、Hashingbot 投资总监-田睿奇、红链资本 CEO-李勇敏、Coinwalle.com /BCtrend.io创始人-Jeffrey Yu、Bquant 创始人-余晓锋作为主嘉宾。

同时我们另邀链闻、金色财经、链得得、星球日报、米林财经作为媒体观察团。

《对话首席》也欢迎区块链技术、钱包、矿业等区块链各领域首席，参与到我们的活动中来，共同为行业的发展建言献策。详情可联系TokenInsight首席沟通官维维：tokeninsight_data。

/ 活动介绍 /

数字资产交易中存在一群7*24小时不间断交易的神秘玩家，他们用数学解码交易，用模型构建自己的交易体系，用编程实现交易的自动化，他们就是：量化交易者。

TokenInsight《对话首席》有幸邀请了共识科技 联合创始人-Alex Tang、Hashingbot 投资总监-田睿奇、红链资本 CEO-李勇敏、Coinwalle.com /BCtrend.io创始人-Jeffrey Yu、Bquant 创始人-余晓锋5家量化团队，共同聊一聊量化交易者眼中的数字资产市场，首先请嘉宾们自我介绍一下：

共识科技联合创始人-Alex Tang：大家好, 我是共识科技的 Alex Tang。

Hashingbot投资总监-田睿奇：大家好，我是Hashingbot的田睿奇，负责公司量化交易板块。我们的主要业务包括量化资管以及流动性管理。

红链资本CEO-李勇敏：大家好，我是浙江红林科技集团，红链资本创始人李勇敏，主要涵盖从事各类私募基金、投资咨询、资产管理、区块链技术投资、财富管理、企业产业孵化等多种业务，并发起多支政府产业基金和上市公司并购基金。目前管理资产逾8亿元人民币并管理5支政府产业基金，累计为客户提供投资咨询服务超20亿元。旗下区块链子公司红链资本，红钠信息，创世信息，业务有一二级投资，交易所做市商，项目方顾问，技术开发，量化资管等业务。

Coinwalle.com/BCtrend.io创始人-Jeffrey Yu：大家好，Tokenin的老朋友，合作2年有余。目前主营量化理财Coinwalle.com以及大数据咨询BCtrend.io。

Bquant创始人-余晓锋：大家好，我是BQUANT CEO余晓锋，我们团队从2018年初开始进入数字资产量化领域，有多年传统阳光私募量化对冲的背景。目前团队15人，位于杭州，主要业务是量化资管和流动性做市。目前资管规模4000 btc，同时也是10几家交易所的做市商。

/ 第一环节：链闻提问共识科技  /

链闻-潘致雄：由于交易所虚增交易量等原因，数字货币市场目前仍缺乏基础而准确的交易数据，而这些数据对基于大量数据分析的量化交易来说至关重要。交易数据可信度低对量化交易者来说会有什么样的影响？如何降低虚假交易数据对量化交易的影响？

共识科技联合创始人-Alex Tang：数字货币市场由于没有有效监管等原因, 长期存在交易所和项目方刷量，制造虚假交易量等问题，确实给一些传统市场上依赖交易量等量化交易策略的平移带来很多问题，也会给一些新入圈的交易员带来一些疑惑。要减少这些虚假交易量带来的影响，我们倾向于选择一些口碑较好的主流交易所, 以及主流交易对。这些地方真实交易量占比比较大，量化交易的可持续性较好。

/ 第二环节：金色财经提问Hashingbot  /

金色财经陈颖：有人把趋势交易的核心总结为12字箴言：趋势跟随、震荡过滤、一致执行。您是否认同？您如何利用交易系统在趋势初生或趋势延续时捕捉到开仓信号？如何过滤掉噪声？此外，需要通过哪些手段保障策略的有效执行？

Hashingbot投资总监-田睿奇：大体上是认同的。趋势策略的收益分布特点是正偏态的，通俗点讲就是三年不开张开张吃三年，所以重点要在大部分的时候保护好本金，减轻磨损；在趋势来临的时候守得住吃的饱。

关于防守端要做好的就是仓位管理：不要随意重仓，不要频繁的变动仓位；进攻端就是不断去发掘和丰富各种特征去识别不同周期下的趋势（这里面噪声过滤是基本操作），为开仓提供多样化的决策维度，在特征共振的时候重仓下注。

关于保障策略有效执行，主要依赖的是稳定准确一致的交易系统。一个成熟的程序化的CTA体系在信号端需要管理和维护大量的品种和特征数据，在交易端需要准确及时的执行交易指令，处理交易成本和交易异常，这些需要投入大量的IT工作。这些工作做到位了才能保障让你能按照模型预期的那样持续参与市场下注&#