A+CLUB管理人支持计划第一期|广州量化

免责声明

本文内容仅对合格投资者开放！

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：

（一）净资产不低于1000 万元的单位；

（二）金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50 万元的个人。

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

本文为2023年2月24日A+CLUB管理人支持计划路演内容，仅供交流参考，不构成任何投资建议。欢迎与局长yz1523311交流，获取路演PPT

公司简介

01公司概况

广州市量化基金管理有限公司是一家致力于AI+量化投资领域研究的私募管理人，成立于2017年2月，并在同年6月获得中国证券投资基金业协会颁发的私募投资基金管理人资质。2019年12月开始研发并投入使用高频AI量化指增策略，截至2023年2月，管理阳光私募产品18只。

02团队介绍

团队人员共11人，拥有两项国家级机器学习发明专利，其中有7人为研发人员。

03核心人物

朱仁杰 投资总监

清华大学工学本硕，从业经历14年，拥有两项机器学习国家级发明专利，曾于广发基金及其子公司瑞元资本担任核心投研岗位，作为创新小组负责人研究量化投资、资产证券化、套利策略、风控管理模型研究等。

张振武 研发总监

中国人民大学理学硕士，10年IT大厂及大数据行业研究经历，5年证券从业经历，长年致力于金融数据框架构建，算法交易优化，程序化交易系统搭建，机器学习算法等研究。擅长利用各种金融工具及深度学习框架构建高频量化策略。

04产品线

中性系列产品：持有时间在一年以下的投资者、年化预期收益在8-15%。

灵活对冲系列产品：持有时间在一年以上的投资者、年化预期收益在15-20%。

指增系列产品：持有时间在两年以上的投资者、年化预期收益在25-40%。

05特征构成

90%量价，10%基本面

业绩展示

01广州量化XX500指增

2020年初500指增策略开始运行，最近一年超额收益15.67%，最大回撤3.81%，2020年获得“私募排排网”2020年度收益同类排名第一。

公司亮点

广州市量化基金专注于以人工智能和计算机技术为基础的研发，致力于AI+量化投资领域的研究、创新与实践，自主研发投资系统、独特的投研模型和严谨的风控体系，目前数据处理能力位居全国前列。

荣誉奖项

1、2022年上半年收益同类排名前5%

公司各策略线产品的收益同类排名皆居上游

2、2021年上半年收益同类排名亚军

“私募排排网”、“私募先锋榜”、“超越者杯”、“潜龙杯”等等榜单皆排名前十

3、2020年收益同类排名冠军

旗下产品“智强1号”获得“私募排排网”2020年度收益同类排名第一

精选QA

问1

如果主观多头想要做出比量化更优秀的业绩，就会做一些意外行为来加大信息不对称，以达到更高的超额，面对这种情况我们应该怎么应对呢？

答1

我们应该把目标瞄准确，明确自己的收益来源，模型自己也在不断做平衡性调整，最终会趋向于均衡。

问2

AI机器学习非常依赖数据的广度，但是AI不具备人所理解的深度，如何提高AI的深度呢？能否让AI像人脑一样学习？

答2

人脑相比AI有两大优势：一是功耗，支持人脑的功耗相当于一个20瓦的灯泡，但是AI生成一段话可能需要用到一度电；二是人类擅长于小样本学习，与AI的差距在于人类神经元的工作原理，人脑的科学大概相当于12世纪的物理学。AI的优势不在于深度，而在于广度。

问3

现如今量化私募分层较为严重，中小型的量化私募如果想通过AI在技术层面进行弯道超车，需要什么特质？

答3

中小型量化私募进行弯道超车的现象是每年都有的，从开发成本和数据应用方面来看，数据上经过八年时间的挖掘，已经基本引用到了能引用的数据，不会落后于一线公司；设备及硬件投入方面，并不是一个线性的关系，3090能够维持正常的性能运行，科技领域和金融市场的投入门槛差别较大。弯道超车更需要做到纯粹与专注，抗住市场短期的业绩压力，并且在业绩不理想时也能坚持下去。

问4

规则变化对机器学习的影响较大（例如注册制改革对主板涨跌幅限制的改变），面对这种现象我们有什么样的解决方案呢？在小样本的范围中人是比机器要快的，这个问题怎么解决呢？

答4

在很多场景里，当达到完全信息的均衡状态时，就不会被人利用，你就可以获得收益，但是现实世界里是非完全信息，所以几乎是不可能达到纳什均衡的最优解，只能通过大量数据学习去获得近似解；当在市场上加入新规则时，一定会有一段不适应期，Chat GTP会在成熟的模型上将这些小样本进行调整，通过足够多的训练加后期模型来调整，但是后期的发展无法发表定论

2023年A+CLUB将会继续秉持开放、共赢的原则，A+PRO专业和A+FUN同好系列活动共同开展，联结众多私募、券商、三方服务商等生态合作伙伴，共同构建量化机构服务生态圈。A+CLUB私募管理人支持计划可以为中小量化私募管理人吸纳更多资方客群，同时扩容A+CLUB生态圈，助力量化私募成长。