正确姿势：回归系数的解释与评估

原文链接：https://www.lianxh.cn/news/fcbcc40a9fc8d.html

目录

• 1. 引言
• 2. 系数的解释
  • 2.1 对数相关的模型
  • 2.2 交互项模型
• 3. 评估系数大小
  • 3.1 经济显著性
  • 3.2 评估  解释的  的变动有多少
• 4. 参考文献和资料

1. 引言

在研究过程中，当得到实证结果后，除了看系数的正负和统计显著性以外，如何对系数进行解释以及评估系数的大小，同样也是一个重要的问题。本文对不同模型设定形式下的估计系数的解释进行梳理，同时也对如何评估系数的大小进行一定的讨论。

 

2. 系数的解释

2.1 对数相关的模型

在实证研究过程中，根据研究目的的需要，研究者往往会对变量进行取对数的处理。根据变量是否取对数，我们可以将模型设定分成如下四种情形。

情形 1：  和  均不取对数，具体方程如下：

在  和  均取水平值的情况下，  的含义是，当  变动 1 单位，  平均变动  个单位。

情形 2：  和  均取对数，具体方程如下：

在  和  均取对数值的情况下，  的含义是，当  变动 1%，  平均变动 % 。

 和  均取对数的模型也称为常弹性模型。上述两种情形的系数解释较为容易理解与记忆。当  和  仅有一个取对数的情形称为半弹性模型。对半弹性模型的系数解释往往容易遗忘。具体如下：

情形 3： 取对数而  取水平值，具体方程如下：

在  取对数值 而  取水平值的情况下，  的含义是，当  变动 1%，  平均变动 0.01 个单位 。

情形 3 下的系数解释，可结合以下式子进行理解：

 变动 1%, 即  , 此时 ， 所以  的含义是，当  变动 1%，  平均变动 0.01 个单位 。

情形 4： 取水平值而  取对数，具体方程如下：

在  取水平值 而  取对数值的情况下，  的含义是，当  变动 1 单位，  平均变动 100% 。

情形 4 下的系数解释，可结合以下式子进行理解：

 变动 1 个单位, 即  , 此时 ， 所以  的含义是，当  变动 1 个单位，  的平均变动率为  。假设 , 我们可称  平均变动 5% （即 %）

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