11月20日,A股猪肉板块放量一路走高,概念指数涨幅2.78%,金新农、新五丰收成涨停板,神农集团、巨星农牧、华统股份涨幅居前。自上个月A股猪肉概念指数触底反弹,到现在区间涨幅10.17%。
猪价获需求支撑,仍有反弹空间
近来猪价缓慢上升,根据猪易通数据,上星期生猪均价为14.5元/公斤,周环比下降1.43%,全国外三元生猪均价整体呈上升趋势,到上星期五全国外三元生猪均价为14.6元/公斤。
国家发改委价格监测中心消息,到11月15日当周,全国猪料比价为4.29,环比下降1.15%。按现在价格及本钱计算,未来生猪养殖头均赔本为45.80元。
国家发改委价格监测中心剖析指出,当周猪价低位上涨,但均价依旧环比微降。受强降温影响,西南部分地区腌腊活动接连敞开,产品走货速度较前期加快,一起肥猪价格继续走高带动标猪价格,并辐射至北方商场,带动商场惜售心境,猪价小幅走高。现在北方屠宰企业开工率提升缓慢,压价意向较浓,估量短期生猪价格或触顶微降,但随着后期家庭腌腊、灌肠活动接连敞开,猪价仍有反弹或许。
供给端来看,根据能繁母猪数据存栏量推演,11~12月生猪供给继续减少,必定程度上有利于支撑猪价,另外还需考虑二次育肥及春节前集中出栏的影响,整体来看,春节前获益供需格局改进,猪价上升的概率较大。现在生猪价格继续低迷,叠加前期仔猪价格大幅下降,筛选母猪供给增加,价格大幅且快速下降,产能去化有加快痕迹。
产能去化阶段是左侧布局生猪养殖板块较好的阶段,能繁母猪存栏的环比下滑是驱动板块上涨的动力。其时能繁母猪存栏量仍明显高于合理保有量中枢,商品猪供给过剩,短期内猪价难有大反弹,职业资金紧张,产能去化逻辑通顺。其时生猪养殖板块估值接近历史底部,性价比凸显。
11月17日,畜牧协会猪业分会副秘书长、农业乡村部生猪工业监测预警专家石守定表明,2023年猪肉供给增6%左右,年度供需根本平衡,均价低于2022年,年均价在15.5~16元/公斤之间,确定年度赔本。2024年会好于2023年,上半年价格不必定会创新低,下半年估量有赢利。
10只概念股前三季度实现盈利
数据宝计算,A股猪肉概念股32只。从业绩来看,本年前三季度净赢利为正的有10只,超过10亿元的3只,其间双汇展开以43.27亿元排名第一,随后是海大集团、京基智农。前三季度净赢利同比正增加的5只,京基智农以2795.22%的增速排名第一,其次是益生股份、正虹科技、海大集团、双汇展开。
从估值目标来看,到11月20日收盘,翻滚市盈率缺乏20倍的有5只,京基智农市盈率最低,为4.6倍,其次是广弘控股、双汇展开、益生股份、上海梅林等。
从安排关注度来看,本年以来遭到超百家安排家调研的概念股有9只,其间温氏股份以605家位居第一,其次是海大集团、唐人神、益生股份。