试辩此文

『股市论谈』 [股市论谈]从宏观角度看中国股市

作者：没有鞋底也愿去 提交日期：2007-8-9 21:44:00


　　这几天指标股走得超强，昨天工中行接近涨停，万科才调整了两个交易日今天又接近涨停。照这速度下去，大盘很快将突破5000点。可是这市场里95%以上的股票都是高估的，我身边做长期投资的朋友基本上都走光了。是泡沫就会破灭，问题是这泡沫究竟会膨胀到什么程度。
　　
　　现在从国内经济看，拉动gdp的三驾马车，消费出口投资，消费是最疲软的，中低收入阶层被绑架在房地产上，加上社保体系的不完善，这个阶层的人根本不敢乱花钱。但是眼看着存在银行里的钱一天天贬值，储蓄大搬家的故事会持续上演。占人口10%的高收入阶层，除了一些基本消费，更多的资金出于保值升值的需要也会投向股票房地产，中国的投资渠道实在太少。
　　
　　再看出口，今年出口退税率的大幅降低导致很多出口企业生存艰难。大部分的出口企业都是中低档的劳动密集型产业，没有加价的优势，如果你提价，国外的进口商完全可以转向东南亚等低成本国家采购。一旦这部分企业停产，实体经济的资金势必要寻找一个出路，股票和房地产是迫不得已的选择。
　　
　　最后是投资，消费和出口都疲软的情况下，唯一能拉动gdp的就是投资。其中很大一部分还是房地产相关产业，比如钢铁矿产建材水泥，还有银行保险业等等。
　　
　　总的来说，今后几年中国经济是不太乐观的，而房地产和股市会有越来越多的资金涌入其中，导致泡沫越吹越大，而人民币升值以及今年以来越来越严重的通胀会加剧这个泡沫的膨胀。过去七年，我们的政府多发行了数十万亿的纸币，所谓出来混迟早是要还的，这些纸币是必须要被消灭地，而消灭这些纸币的最好办法就是戳破这两个泡泡。房地产牵动着权益阶层的利益和银行的安危，轻易不能动。所以，股市就是消灭这些纸币最好的选择。
　　
　　我们这一代人将会有幸见证中国历史上最大的一轮牛市最大的一个泡泡最大的一次崩盘。
　　
　　------------------------------------
　　
　　
　　其实现今中国的很多乱像如果放到一个更大的环境，即全球环境中，是很容易看清楚的。印度在上演同样的故事，很多新兴发展中国家现在或者曾经也上演同样的故事。
　　
　　不受约束的滥发美元然后在世界各地兴风作浪，是很多乱像的根本原因。石油、有色金属、农产品的暴涨，全球性的房地产泡沫，各国股市屡创新高，都是剩余美元兴风作浪的结果。如果中国顶不住，几十年积累的财富将会被洗劫一空，百年都难翻身，如果中国抓住机遇，让人民币从此崛起为强势货币，整个世界格局都将改写。
　　
　　小老百姓能做的是，买点实物黄金，占总资产5%-10%。
　　买点外币，非美元的强势外币，占总资产5%-10%。
　　买入中心城市或者区域中心城市的房产。
　　买入股票，主流板块的股票。
　　
　　买房产股票，虽然有风险，但还有抵制通胀的可能。
　　如果不买房产股票，总有一天手上的现金会被通胀吞噬。