CTP开发爬坑指北（八）

开心秋水

已于 2024-04-29 17:53:40 修改

阅读量1.1k

点赞数 13

分类专栏： CTP 文章标签： c++ 金融网络协议

于 2024-04-29 17:04:09 首次发布

本文链接：https://blog.csdn.net/baidu_37097818/article/details/138315903

版权

CTP 专栏收录该内容

12 篇文章 2 订阅

订阅专栏

CTP开发中有很多需要注意的小细节，稍有不慎就会出问题，不然，轻则表现与预期不符，重则程序崩溃影响策略盈利。本系列将容易遇到的坑列出来，以供开发时参考，如有疑义之处，欢迎指正。

欢迎加入QQ群736174420，一起交流讨论CTP开发！~

01 "强平"是啥?

强平也叫强制平仓，又称被斩仓、被砍仓、爆仓。是指在某些特殊条件下，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。期货公司在通知投资者后，如果在规定期限内投资者没有主动平仓，则期货公司会将投资者的持仓强制平仓，直到投资者的账户的权益变为正数。

简单地说，就是账户里的可用资金不够了，变成了负数，不得不平仓来增加可用资金。另一个常见场景则是自然人持有(不合法数量的)商品期货持仓进入交割月了。

值得一提的是，无论是强平还是强减，这些订单都需要进入交易所撮合队列进行撮合的，而不是期货公司~~大手一挥~~直接将你的持仓给砍掉。例如下图中，这个强平订单也在撮合中一直未成交。

图1 未成交的强平订单

CTP中我们是可以在下单时设置为强平标志(UserForceClose)的，也能正常撮合成交，但是期货公司不会允许这样，因为可能这和他们对客户的强平操作产生矛盾，导致他们无法区分强平订单的来源，所以期货公司一般会提醒你不要使用强平标志。

如果产生了强平订单，则可以从报单回报中的ForceCloseReason查看强平原因。

/
///TFtdcForceCloseReasonType是一个强平原因类型
/
///非强平
#define THOST_FTDC_FCC_NotForceClose '0'
///资金不足
#define THOST_FTDC_FCC_LackDeposit '1'
///客户超仓
#define THOST_FTDC_FCC_ClientOverPositionLimit '2'
///会员超仓
#define THOST_FTDC_FCC_MemberOverPositionLimit '3'
///持仓非整数倍
#define THOST_FTDC_FCC_NotMultiple '4'
///违规
#define THOST_FTDC_FCC_Violation '5'
///其它
#define THOST_FTDC_FCC_Other '6'
///自然人临近交割
#define THOST_FTDC_FCC_PersonDeliv '7'

typedef char TThostFtdcForceCloseReasonType;


///报单 (报单回报中的数据类型)
struct CThostFtdcOrderField
{
// ...
    ///强平原因
    TThostFtdcForceCloseReasonType	ForceCloseReason;
// ...
}

同时, 开平方向(TThostFtdcOffsetFlagType)中也有一种是强平(THOST_FTDC_OF_ForceClose)，这种订单我们是无法主动报入的，会被CTP或交易所拒单。

报入 "强平"开平方向的订单

图2 SimNow中报入 "强平"(THOST_FTDC_OF_ForceClose)开平方向的订单被拒单

~~祝大家不会遇到强平~~！

02 CTP能交易股票期权么?

当然可以！

可以参考笔者此前的关于期权的文章:

CTP API期权与期货的区别小结-CSDN博客文章浏览阅读1k次，点赞18次，收藏13次。使用CTP期货期权和股票期权的API接口，不止可以交易期货，还可以交易沪铜、豆粕等商品期权和沪深300等金融期权。这里小小地总结一下CTP中期权与期货的区别之处，希望可以帮助到要用CTP API对接期权交易的同学。https://blog.csdn.net/baidu_37097818/article/details/137345621CTP分成期货期权和股票期权两个版本，

前者期货期权版本号目前是v6.*.*(例如v6.6.9)，能交易6个期货交易所的所有期货和期权，其中就包括所有商品期权，以及中金所的IO(沪深300股指期权)，MO(中证1000股指期权)，HO(上证50股指期权)这三个股指期权。

绝大多数期货公司都支持CTP期货期权柜台。

关键词: 商品, 股指, 期货

而后者股票期权版本的CTP，版本号目前是v3.*.*(例如v3.7.0)，实际上只能交易沪深两个证券交易所的股票ETF期权合约，比如以华夏上证50ETF（基金代码510050）为标的物的各种期权。

这种期权的标的物是ETF或股票。ETF是一种基金，类似于股票，可以在交易所内直接交易。

股票ETF期权为投资者提供了稀有的做空股票和ETF的工具，同时是"T+0"交易，因此热度一直不低。

不像港股里面有"个股期权"，如腾讯港股（00700.HK）的股票期权，目前沪深交易所里还没有个股的期权（也就是说目前只有ETF基金的期权）。未来如果上市个股期权的话（比如贵州茅台的期权?），那么后者股票期权版本的CTP API也是能够交易它的。

目前支持CTP交易股票期权的期货公司不太多，只有二十多家，可以就支持情况咨询期货公司。同时，需要在期货公司再开股票期权的账户。

关键词: 个股, 股票, ETF, 基金

股指期权 ≠ 股票期权

期货期权和股票期权大PK
期货期权	PK项目	股票期权
6个期货交易所	交易所	沪深2个证券交易所
商品期权和股指期权	交易品种	个股期权(目前还没有) 和 ETF期权
期货	标的物	个股或 ETF基金
商品期权: 实物交割股指期权: 现金交割	交割方式	实物交割(即买入或卖出ETF基金)
欧式和美式期权都有	期货类型	美式期权
商品期权:10万元以上股指期权:50万元以上	交易门槛 (账户资金)	50万元以上
期货公司	在哪开户	证券公司或期货公司
基本都支持CTP交易	期货公司支持情况	二十多家支持CTP交易
与标的物期货相同 (可能有夜盘)	交易时间段	与标的物股票和ETF相同
T+0	交易日期类型	T+0 (标的物ETF是T+1)