中巨芯在科创板递表：已于2020年实现盈利，拥有33件发明专利

近日，中巨芯科技股份有限公司（下称“中巨芯”）在上交所科创板递交招股书，准备在科创板上市，已获得受理。本次冲刺科创板上市，中巨芯拟募资15.00亿元，海通证券为保荐机构。

 

根据招股书，中巨芯将募集资金的12亿元用于中巨芯潜江年产19.6万吨超纯电子化学品项目，3亿元用户补充流动资金。包括IPO募集资金在内，前述超纯电子化学品项目拟投入13.8亿元。

信息显示，中巨芯成立于2017年12月，由巨化股份（SH:600160）和国家集成电路产业投资基金为主投资设立。当前，巨化股份、国家集成电路产业投资基金并列为该公司第一大股东，持股比例均为35.1999%。

据招股书介绍，中巨芯专注于电子化学材料领域，主要从事电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料的研发、生产和销售，旗下拥有浙江凯圣氟化学有限公司、浙江博瑞电子科技有限公司（下称“博瑞电子”）、中巨芯（湖北）科技有限公司等主体。

据了解，中巨芯为控股型公司，其营业利润主要来源于子公司，用于分配现金股利的资金也主要来源于子公司的现金分红。公司子公司的利润分配政策、具体分配安排由公司实施控制，即来自博瑞电子等。

其中，中巨芯的电子特种气体及前驱体材料业务主要由博瑞电子开展。博瑞电子自2014年12月成立以来不断投入研发力量，持续构筑和强化技术壁垒，截至2021年6月末已累计获得发明专利29项。

中巨芯宣称，博瑞电子已初步形成较为丰富的产品组合。目前，博瑞电子的电子特种气体已进入中芯国际、华润微电子、厦门联芯、士兰微电子、华星光电、惠科股份、上海晶盟、上海新傲等知名企业的供应链体系。

招股书显示，截至2021年6月末，中巨芯拥有发明专利33项，满足科创板所要求“形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）≥5项”的条件。而据智慧芽数据显示，中巨芯自身仅有1件处于“实质审查阶段”的专利，且并非该公司独有。

相比之下，博瑞电子则已经公开申请专利50件，其中有效专利33件。据智慧芽数据显示，博瑞电子的专利多数于2018年开始申请，常见的关键词包括工业级、吸附剂、精制方法、精细化工、电子级、氯化氢、高纯气体等。

值得一提的是，中巨芯已经在2020年实现盈利。招股书显示，中巨芯2018年、2019年和2020年营收分别为1.56亿元、3.31亿元4.00亿元，净利润分别为-1433.41万元、-516.27万元、2360.76万元。

2021年上半年，中巨芯的营收为2.52亿元，净利润为3662.00万元，扣非后净利为946.87万元。不过，中巨芯在招股书中提示风险时表示，该公司2021年全年及以后年度存在扣除非经常性损益后的净利润下滑甚至亏损的风险。

报告期内，中巨芯的毛利率稳中有升，具体分别为6.57%、20.14%、18.74%和23.63%。对于毛利率呈波动态势，中巨芯称，主要是公司前期固定资产的持续投资带来设备折旧摊销逐年增加及公司产品单位成本波动所致。

按收入结构来看，中巨芯的收入主要由电子湿化学品板块贡献。2018年、2019年、2020年和2021年上半年，该类收入分别为1.41亿元、2.98亿元、3.37亿元和2.00亿元，占主营业务收入的比例分别为98.75%、97.57%、91.98%和83.80%。

中巨芯介绍称，报告期内，该公司的产品主要分为电子湿化学品和电子特种气体，受到各产品线投入和建设时间不同的影响，公司收入呈现电子湿化学品为主、电子特种气体收入逐年上升的趋势。

除此之外，截至本招股说明书签署之日，中巨芯的高纯六氟化钨、高纯氟碳类气体（包括三氟甲烷、八氟环丁烷、八氟环戊烯、六氟丁二烯）以及前驱体材料（包括HCDS、BDEAS、TDMAT）仍处于客户认证阶段。