波段炼金秘诀

     在进行证券套利的时候，几乎所有参与者都有投机的心理，投机是一门找出未来可能盈利趋势机会的艺术。你很难短线精确地预测或者预知某件事将会在何时发生或者如何发生，但职业人士通常能够判断出来什么事一定会发生。比如说，沪市正在进行调整，其调整的底部到底什么时候到来，笔者事先无法知道，但我知道沪市指数1500点一定是个安全区域，这是《人民日报》发表社论的点位，在这个点位附近政策市、消息市的特征会充分的显现出来。因此成功套利者在熟悉沪深股市的经典技术基础上（如技术分析、基本分析、题材分析、利益分析），还要有意识地综合应用这些技术来发现机会、等待机会以及管理机会。我们综合上述的四项传统技术统计发现，沪深股市的主要投机机会有两种方式：第一种是持有小仓位抓到大波段涨幅，第二种是持有大仓位赚取小差价。有人会说，为什么不持有大仓位赚取大波段？这也有两个原因：第一个原因是这是主控大资金的机会，不是跟风资金的机会；第二个原因是沪深市场的上市公司基本上没有分红能力，坏公司没有钱分，好公司赚了钱也不分；坏公司作假帐，好公司搞增发。下面我们为大家提供几项沪深市场的常见机会，供大家参考。
　　持有小仓位抓住大波段涨幅的机会。
　　强势背景下：
　　1、K线低位，MACD、KDJ指标良好，量比突增股的机会。
　　2、在大盘进行技术调整时，当天股价均线走势强劲的机会。
　　3、主力重仓股在盘中明显异动的个股。
　　弱势背景下：
　　1、没有高送历史的螺旋桨K线，MACD、KDJ指标良好，低量股的机会。
　　2、OBV指标或者SSL指标好，已经连续大幅下跌后，再度报出大阴线的个股机会。
　　3、首日定位低且换手率70—80％的强势新股。
　　持有大仓位赚取小差价的机会。
　　强势背景下：
　　1、成交量最大的龙头股机会。
　　2、有热点题材配合的强势股机会。
　　3、生命均线与股价粘合的强势股机会。
　　弱势背景下：
　　1、有单一主力重仓被套，在大盘见顶或者个股异动机会。
　　2、大盘大跌时，强劲逆市连续放巨量的个股机会。
　　3、低位连续放量走弱的个股机会。
　　波段背景的机构习惯。
　　一般情况下，机构操作一个完整波段点位需要30％的空间，做成技术性反弹的波段为一轮下跌幅度的50％。

据三国演义中记载：曹操有一次正和刘表、张绣交战时，突然许都守将星夜驰书报曹操，说袁绍欲兴兵犯许都，操得书心慌，即日回兵。细作报知张绣，绣欲追之。贾诩曰：“不可追也，追之必败。”刘表曰：“今日不追，坐失机会矣。”力劝绣引军万余同往追之。结果，绣、表两军大败而还。绣谓诩曰：“不用公言，果有此败。”诩曰：“今可整兵再往追之。”绣与表俱曰：“今已败，奈何复追？”诩曰：“今番追去，必获大胜；如其不然，请斩吾首。”绣信之。刘表疑虑，不肯同往。绣乃自引一军往追。操兵果然大败，军马辎重，连路散弃而走。刘表问贾诩曰：“前以精兵追退兵，而公曰必败；后以败卒击胜兵，而公曰必克：究竟悉如公言。何其事不同而皆验也？愿公明教我。”诩曰：“此易知耳。将军虽善用兵，非曹操敌手。操军虽败，必有劲将为后殿，以防追兵；我兵虽锐，不能敌之也：故知必败。夫操之急于退兵者，必因许都有事；既破我追军之后，必轻车速回，不复为备；我乘其不备而更追之：故能胜也。”刘表、张绣俱服其高见。
　　股市中追涨的原理和军事中的追击原理是一样的。
　　许多投资者都认为追涨要在股价初涨时期追买，当股价涨高了就不能再追涨了，这种观点并不正确。根据股价的运行规律，个股的上涨行情可以划分为四个阶段：
　　１、初涨期；
　　２、回调确认期；
　　３、主升浪期；
　　４、上涨末期；
　　庄家在拉抬股价的初期，如果吸引了大批投资者跟风追涨，将会给未来的高位派发造成困难，所以，庄家常常会使用一些反追涨策略。
　　具体方法是：在初涨期中，当股价启动并形成向上突破的有利态势时，如果庄家发现跟风盘过多，庄家就会暂时停止向上拉升，反过来利用手中获利筹码肆意砸盘，有时能将股价砸到接近原来启动价位附近，个别时候甚至能砸到启动价之下，动摇投资者的持股信念，这就是回调确认期。
　　由于回调确认期庄家的凶悍砸盘和股价雪崩式下跌，使投资者心有余悸。因此，当股价再次上升时，投资者将会因为畏惧心理而不敢追涨，同时，急忙地抛售手中持股。只有在这种状况下，庄家才会发动一轮轰轰烈烈的个股主升浪行情。这时候，大多数投资者都会认为股价已经涨高不能再追涨了，可这恰恰是最佳的追涨时机。
　　当主升行情达到一定阶段后，随着股价的疯狂表演和及时追涨投资者的财富效应刺激，原来一些不敢追涨的投资者也逐渐纷纷加入追涨的行列时，就表示已经到该获利了结的上涨末期了。
　　因此，在股价初涨时期追买的追涨方法是一种凭空想象和不切实际的投资策略。投资者在股价刚刚形成初涨走势时，就立刻追涨进去，很容易遭到庄家反追涨策略的迎头痛击。最佳的追涨时机是当个股完成初涨期并调整回落，重新确认原来的底部时，再选择时机积极介入。

十字星是指收盘价和开盘价在同一价位或者相近，没有实体或实体极其微小的特殊的K线形式，其虽有阴阳之分，但实战的含义差别不太大，远不如十字星本身所处的位置更为重要，比如出现在持续下跌末期的低价区，称为“希望之星”，这是见底回升的信号；出现在持续上涨之后的高价区，称为“黄昏之星”，这是见顶转势的信号。十字星往往预示着市场到了一个转折点，投资者需密切关注，及时调整操盘的策略，做好应变的准备。根据实战经验可以将十字星分为小十字星；大十字星；长下影十字星；长上影十字星；T型光头十字星；倒T型光脚十字星和一字线七类。
　　小十字星是指十字星的线体振幅极其短小的十字星，这种十字星常常出现在盘整行情中，表示盘整格局依旧；出现在上涨或下跌的初期中途，表示暂时的休整，原有的升跌趋势未改；出现在大幅持续上升或下跌之末，往往意味着趋势的逆转。
　　大十字星出现在大幅持续上升或下跌之末的概率较大，盘整区间出现的机率不多见，往往意味着行情的转势。
　　长下影十字星如果出现在上升趋势中途，一般均表示暂时休整上升趋势未改；如果是出现在持续下跌之后的低价区，则暗示卖盘减弱买盘增强，股价转向上升的可能性在增大，但次日再次下探不能创新低，否则后市将有较大的跌幅。
　　长上影十字星如果出现在下降趋势中途，一般均表示暂时休整下降趋势未改；如果是出现在持续上涨之后的高价区，股价转向下跌的可能性较大；但若出现在上涨趋势中途，次日股价又创新高的话，说明买盘依旧强劲股价将继续上升。
　　T型光头十字星的市场意义与长下影十字星差不多，常常出现在牛皮盘整中，表示次日盘整依旧；若是出现在出现在大幅持续上升或下跌之末，是股价升跌转换的信号。
　　倒T型光脚十字星的市场意义与长上影十字星差不多，若是出现在持续上涨之后的高价区，这是见顶回落的信号；若是出现在其他的位置，一般均表示暂时休整原有趋势未改。
　　一字线是指开盘价和收盘价相同，有时出现在熊市成交极其清淡稀少行情中，更多的时候常常出现在表示极强极弱的涨跌停板时，预示着原有的趋势继续，有时还会出现连续数个停板，缩量的停板意味着次日还将停板，涨停板放量说明卖压加重，跌停板放量说明有吸筹现象。
　　周十字星的种类划分与日十字星相同，但性质与日线有着明显的不同，在大多数情况下，周十字星表示的是对原有趋势的认同，即经过短期休整原有趋势将继续，当然在具体实战时，还需结合与其他K线所形成的组合形态和“中心值”等方法综合研判

 

与“不主动”的被套相比，主动买套是一种积极进取的操作。一般被套往往是由于追涨不慎或过早抄底造成的，如果投资者知道介入后被套概率是较大的，那他是不会介入的。而主动买套则不同，它是指投资者明知介入后会被套，却依然大胆出击。这种情况基本发生在大盘出现一轮较大的下跌之后，投资者已知市场底部临近，但又无法准确找到底部的点位，索性进行主动买套，这种主动出击的做法，即使被套，时间也不会太长。
　　

　　笔者认识的一位市场成功人士曾在１９９４年进行过一次精彩的主动买套的战例。１９９４年初沪市大盘从８００多点一路下挫至３２５点才止跌。在这个下挫过程中市场预测的底部纷纷被击破，市场人气低迷，这位投资者自己设立的５００点的底部也在１９９４年６月下旬被打破。该投资人此时坚决认为大盘离底不远，虽然说底的具体位置尚不得而知，但主动介入终有回报。于是他在９４年７月初大胆投入较重仓位买入沪市冰箱压缩（６００６１９）即现在的海立股份，介入价为６．５元。他明白大盘仍有下跌可能，于是为避免受波动干扰，便选择出游暂离股市。实际上他介入后冰箱压缩最低跌至到３．７４元，但在随后的８月行情中该股最高冲至２０．２元，这位成功人士在１６元左右全线卖出，收益极佳，而那时不少守到底部的投资者则因有些犹豫并未抄到底。　　当然，主动买套也有技巧。首先要有信心，买入股票后不为市场一时变化所动，投资者应该明白市场越下跌风险越小。其次择股应尽量选中小盘且有质地的个股，因为大盘股一旦转入上攻面临的解套压力相对较大。第三，不去碰那些有过极大升幅的个股，既然是买套，就要买那些跌的深、跌的透的个股。