简简单单做股票读书笔记（2/8)

第二章 简单理念与简化心得

第一节 我心目中的简单

交易为何如此复杂？作者认为新的理论、技术指标等层出不穷，知识无涯而人生有崖，浩如烟海的理论方法第一耗费个人很多精力，第二让人沉迷于寻找秘籍而不能自拔。这段表述个人深有感触。不仅仅在炒股，各种学科领域，无用的知识，重复的名词占了大多数。就好比一本书，废话占了70%，但是我们还不得花费100%的精力获取30%的知识。再比如科研学术工作，很多发表的论文新瓶装旧酒，实际的创新没有，新名词却整了一堆，看了若干篇论文才遇到一个真正有用的。这些知识无不耗费个人的精力。所以，不管在何种领域，都要善于把核心的知识总结出来。外表看起来再难再复杂的领域，核心的知识都不会太多。第二个问题对于不喜欢思考，只想找现成答案的人比较严重。遇到一个问题，看到一种方法，觉得太难太复杂，放弃，再去寻找下一个，总会觉得有更简单的快捷之法。但是找来找去，方法都一样，最后还是得按照最初地方法解决问题。这个寻找的过程也会浪费大量的精力。

为何我们必须简单？作者认为只有简单才能保证系统的稳定。正如奥卡姆剃刀原则所言：如无必要，勿增实体。简单有效的方法如果能够经受实践的考验，即可认为是事实的真理。方法简单，并不代表就容易做到。就像很多简单的道理，人人都懂，但是仍然有人犯错一样。

第二节 十三个简化心得

这部分作者结合当年在天涯论坛发的贴子将整个交易的思想从形态、选股、买卖点、技术指标、强势股、仓位、操作级别、操作方式、支撑和阻力、止盈和止损、学习、编程、机会十三个方面进行了阐述。

1. 三千弱水，只取一瓢饮

核心：单一形态，深入研究

没有完美的方法，为了完美不停地选择、不停地学习，在股市上是一条死路。这个直戳我心啊。之前不断地学习，看完一本书，稍微实践一下就又打开下一本，每一本都告诉我它有灵丹妙药解决我的问题，好奇心驱使我不断在不同的书中游荡，虽然内心也总是告诉自己：看完这本书就开始实践，再也不看新书了。但每次都是看的时候信心满满，看完之后过了几天又开始寻找新的秘笈。正如作者所言，哪有什么秘笈，每本书都有每本书地道理，都有自己的适用范围。真正有效地方法只能框定一个很小的范围，在这个范围内精研细节，成为这个范围内的专家，就能够赚取对手的钱。对作者而言，这个范围就是股票的形态。只做一种形态，让这种形态成为自己的取款机，理解该形态的方方面面，在没有把小资金翻上几番之前绝不考虑别的形态。这是一种舍弃后的简单。

2.走势唯一

股票交易市场上最主要的两种方法就是基本面分析和技术分析。作者认为两种方法殊途同归，基本面分析像是做企业，是站在老板的角度上分析企业，而技术分析本质上是做生意，对待企业是对待交易品的态度。但是作者经过自己的一番探索之后，最终成为纯粹的技术派信徒，提倡“走势唯一”。原因有如下两点：

1. 基本面分析在缺乏必要信息的前提下只能做到浅尝辄止，难以深入。
2. 个股较长期的走势可以比较客观地反映其基本面情况。也就是说通过长期的走势分析能够获知股票的基本面情况。
3. 操作简单，并且逻辑上可以自圆其说。

对我个人而言，我觉得技术分析更加具有掌控力，技术分析的反馈相对基本面分析会更加快捷。判断正确和失误能够很快地从技术走势上得到验证，但是基本面分析反应会比较迟钝。一旦有什么因素没有考虑到，自己都不知道错在哪里，也得不到及时地反馈。

那么什么是作者所谓地“走势唯一”呢？
作者说走势唯一就是走势代表了一切，一切关于股票的信息都包含在走势里面。所以有了走势，就不需要参考其他的因素了。在走势唯一的基础上，应用最广的是形态选股方式，这也是作者使用的选股方式。

答疑解惑
1.作为技术分析派，相较于价值分析派，交易世界观和价值观又是什么
长时间的技术分析可以取代对公司的基本面分析，因此分析时段要尽量拉长，以此体现股票自身的价值因素。对于中线分析（譬如3个月作为操作的周期），据此划分出要操作的区间。短期的趋势分析没有意义。所以，长线确定股票的自身价值，中线确定股票的阶段可操作性，短线承认市场是不可预测的。

技术分析的基础是存在的，市场走势具有不确定性，策略应对比走势判断更重要。选强势股（龙头股）操作时，要选择相对较好的入点追随做趋势。

3. 抓住重点，切记面面俱到

作者经过一段时间的探索发现，对于买点和卖点，应当以买点为核心，并且是唯一的核心，在股票交易过程中慎重选择买点，对于卖点，采取机械、简单的规则处理即可。

• 以买点为核心

以买点为核心，并且将其作为唯一的核心，慎重选择介入时机，逐渐舍弃那些没有把握的机会，是交易里最关键的一环。以买点为核心方法的最主要优势，会训练你的耐心，让你等待最恰当的时机入手，避免随机交易，避免因小失大。

对于买点的要求：第一，不是真正的好机会不介入；第二，绝不追高，尽量在临界点附近入货。一次盈利交易必须从一开始就盈利作为交易系统的原则之一，买点附近的操作至关重要：入货要马上启动纠错机制，如果不盈利就先出来，然后再等时机介入，直到等来一个一开始就盈利的介入点。至于接入的时机，作者说做到50%以上并不困难，再结合最佳入点止损幅度小的特性，小亏大赚，做到稳定获利并不困难。

作者也提到，要想达到这样的境界，没有捷径可走，只能坚持每天看，每天分析，不断实践，坚持每次在自己认为的临界点操作。

对于这样的观点，我十分赞同。一笔交易一开始的盈利十分重要，不然一买就亏很容易让人心态崩溃。之前好几次的交易都是买完之后就亏，自己判断失误没有及时出来，导致越亏越舍不得卖，接着亏得更多。所以，对买入点的判断是市场稳定盈利的第一技术要点。

对于已到手的盈利（10个点以上），必须尽量保证不能还回去50%以上。这是作者在答疑解惑中提到的注意点。这个通过股票交易软件的都可以自动化设置。

如果打算只做某种形态，就要研究得透彻一点，观察历史数据，统计出：什么位置作止损点比较好，什么位置做买点比较好，什么位置做卖点比较好，另外就是正确率，盈利因子。回调介入方法的买点就两个：一个是调整到位点，一个是拉起来的第一根K线。但是如何确定位点，作者并没有说。

凡是介入后不赚钱的单子立刻出局，赚钱的单子才继续持有。所以，这就及其考验选择买点的能力，只要买入点选的好，就能够买入就盈利。对于买入点具体如何确定，得根据具体的形态和数据分析。

• 卖点要固定

作者有3个固定的卖点：形态完成点、形态失败点、暂出观察点。

1. 系统以买点为核心，买点决定了卖点，而买、卖点都是基于只做一种形态的理念，因此这个卖点叫做形态完成点。
2. 交易中常常会出错，证明自己判断错误而必须止损的卖点，是形态失败点，也包含了初始止损点在内。
3. 在具体的操作过程中，由于市场的变化导致不得不出来观察进一步的形态发展，称为“暂出观察点”。

作者所说的形态，主要有“双头/双底”和“头肩顶/头肩底"。形态完成点就是形态满足经典技术分析理论测算结果的要求，如下图所示是头肩底形态的理论形态完成点。对于形态失败点而言，存在两种情况：一是形态构筑失败，如双底形态右底被跌破，使得双底形态不再成立，另一种是尚未达到形态完成点之前就止损或止盈卖出。

作者所谓的暂出观察点，是股票在交易过程中出现反常现象，如K线不正常，跌破自己形成前一个波峰（破支撑）；第一天涨停，第二天没有顺势冲高，也属于反常。对于这些反常，作者都会暂时卖出股票。叫攒出观察点。

自己股票池中的股票，不要超过5个。长线分析，中线选操作阶段，短线选介入点（60分钟K线），超短线验证是否被骗。

4. 删繁就简，恢复原始

重视k线和成交量，做到"紧扣价量，余者参考".

技术分析中的指标工具繁多，但是只有K线和成交量，才是市场走势的根本。仅以价量判断来操作，决定要不要做，这样操作时方法简单而主次分明。

作者所谓余者参考中的余者只有均线和MACD。

对于成交量，作者认为代表了的是买卖双方的分歧。分歧越大，成交量越大。在跌势初期，分歧很大，一般是坏事，因为墨守陈规的大都是散户；而在跌势已成，出现放量时，买入乙方是主力的可能性更大一些。

重视趋势线和均线的内在含义

趋势线和均线依靠价而生，是价的组成部分之一。在系统中，指示趋势的方法（或指标）一共有3个：趋势定义、趋势线、均线。这些趋势指标对支撑没有多少作用，但是将它们当作阻力时，效果还不错，因为，阻力是需要主力来突破的。

5. 得失要分明

只做强势股回调形态
选股与建立股票池的思路
操作时要看大做小

人们常常会根据某种小形态，某几根K线的组合，甚至一根K线来选股，但是，一旦扩大视野，就会发现同种形态或组合在不同个股身上引发的走势会大有不同。所以，选股应该以大形态为主，比如横盘突破形态，这种不变的、大的基本形态。

这里的横盘突破形态不太了解，在网上找了点资料，如这里提到的红日喷薄、春江水暖、如箭在弦几种突破形态。

强势股的判断方法
所谓强势股是指通过与大盘比较而来的，涨的比大盘多，跌的比大盘少。此处的强势是中期强势而不是一时的强势。只做强势股，是选股的前提，也是保证交易者能有不错盈利的前提。

在同样的资金量下，选择强势股涨的比普通股多，跌的比普通股少，买强势股是选股的第一要务。作者在书中提到的强势股选择方法我感觉没有多少可操作性，好像在本书的后面作者会有新的方法介绍。

强势股的两种交易方法
突破买入和回调买入（回调指的是回调到位并企稳反转，所以也可以成为”反转“）是两种不同的交易方法。

强势股的突破买入和回调买入能够确定不同的买点，强调买点的系统一般选择回调买入的方式，可以做到买点精确，止损幅度较小。

强势股回调形态的操作方法
回调：必须是一波价量强势上涨之后的回调，没有强势上涨作为背景的回调，不需要关注。
企稳：回调不否定前波上涨，企稳否定前波回调。
明确企稳：
明确企稳：第一，连续下跌后，量渐渐缩小，最后一根最小阴线的实体被吃掉；第二，连续下跌后，最后一根大阴线的实体被吃掉一半以上；第三，连续下跌后，盘中回升幅度超过4个点以上并且收盘时收阳线；第四，第一天下跌，次日就强烈反弹，并且收回一般以上的跌幅；第五，大跌几天后，出现连续小阴小阳线的横盘震荡走势，之后出现中长阳线向上突破。

这些明确企稳的条件之前完全没有注意，从价和量两个角度分析，下跌的量能逐渐减小，阴线的实体不持久并容易被吞吃掉。后续应该多看实盘，多总结类似的经验规则。

交易重心在于如何判断回调到位上，这里面有很多细节，需要深入的研究总结，有种简单企且可靠的做法——回调后第一根吃掉前面阴线的k线出现，就在此时介入。

回调后第一根吃掉钱买你阴线的k线作为介入点。这里面的重点还是线确定回调企稳的判断，也就是回调重复，到了回调的底部，将第一根吃掉前面阴线的k线作为开始上涨的信号。

利弗莫尔说过，趋势一旦形成就会延续而不会轻易结束，也说过顶部不会一次就形成，咱们有的是时间“跑路”。

无论是上涨趋势还是下跌趋势，不会突然的结束，在结束之前有很多的机会跑路。对于作者所说的强势股回调形态，首先是处于一个上涨的趋势，短暂的回调并不是趋势的反转。

不管是成功的还是失败的强势股回调形态，你都要从至少2~3个月的时间跨度来研究，综合各个独立因素（比如价格和量就是两个独立因素），尽可能增加自己判断的正确率。我操作的成功率接近60%，最大回撤率在18%左右，平常很少超过5%。要想提高正确率需要综合各种举措：首先，不能只看目前的形态，要比对中长期形态的强弱；其次，要从中线角度分析目前跌势所处的位置；再次，要结合成交量分析近期的走势；最后，买点不对立刻暂出观望。


所以很多股票上的问题是人为搞得太复杂了。比如，谁是好股？强势股，比大盘强很多的股票，啥时可做？上升趋势时可做。啥点可做？下跌企稳点可做。做哪个？更强的，上升趋势更明显的，止跌企稳态势更凌厉的股票。

股票交易难吗？照作者这么一说，确实也没什么难的，找到强势股，在下跌企稳点介入，然后就坐等获利卖出。当然，这中间还有很多的细节，包括如何确定强势股，如何确定下跌企稳点，以及如何确定卖点。之前的几次导致现在被套牢的操作我既没有选准强势股，也没有等待下跌企稳就开始介入，还是因为自己的看盘总结太少。

只做龙头股
找龙头股的方法你很多，比如每个月选出上个月涨幅最好的5个板块，然后从中选出1~2只龙头股（最先涨停、涨幅最大的），这个月等他们回调企稳后买入。

作者所谓的龙头股，也就是找强势股。龙头股更有可能称为强势股。

选股与建立股票池
股票池里主要的角色有3种：第一是当前持有的股票；第二是处于跟踪的股票；第三种是上面两种股票的参考票。对每只持有票和跟踪票同时找一只参考票，用这两只股票代表它们所在的板块。
目前作者在用的选股方法：
每天对涨幅榜前十名的股票进行筛选。筛选方法如下；

1. 利用电脑选股公式进行初步筛选，去除ST股、连续出现”一字板“的新股、最近5日平均交易金额小于2亿元的股票（此条与资金量有关）
2. 人工进行第二遍筛选，筛选的条件是自己的盈利模式。

最终筛选出来的股票作为跟踪票放入股票池。
对于放入股票池中的股票，每天都要跟踪分析，然后根据第二天的表现对比自己的判断，已决定买入还是继续空仓等待。
股票池中股票3~5只，每周进行更新，

好股票是追踪出来的，作者这点现在很赞同。

交易流程
首先，在固定时间段选股，把符合条件的放到股票池中
其次，跟踪池中的股票。选择只是开始，跟踪才能决定是否可操作。一般都会跟踪至少5天，然后才操作，在操作过程中每天根据收盘价对池中股票做简单分析，就这样在跟踪中买入，然后再跟踪中依次出掉短期仓位和中长期仓位。
最后，出掉股票后，当天绝不进行下一次操作。

有了交易流程，重要的是坚持，作者除了周六日以外，每天都不间断。这才是成功的根本。

6. 简单并符合逻辑

使用双重仓位：短期仓和中期仓（试探仓和主力仓）

短仓票的本质有两个：一是获取最确定的那部分利润，而是作为先头部队验证自己是否看走眼。 二是据此建立短线仓。

下面是一个具体实例，书中有详细的讲解。

书中75页的这个例子非常好，是短期与中期仓的实践的一个很详细的例子。可以多次揣摩。

7. 操作级别要简化

周期的级别分成3类：高级别、操作级别和次级别。其中，告级别指周线及周线以上级别，操作级别指日线级别，次级别是60分钟级别。
实际交易中，从操作和分析两个层面来区别对待周期的级别问题。

1. 操作层面上，日线以上几倍附带观察，不做深入分析。根据日线确定交易方向，要买还是要卖。根据小时线确定具体的买点或卖点。如果只以收盘价来操作的话，日线以下级别可以不看。
2. 分析层面上，分析范围一定要大，月线、周线、日线都分析下。整体的势第一，势中的位置第二。

分析层次，使用大周期，月线或者周线；
操作层面，使用日线确定买卖意向，小时线确定买卖点。
之前不太明白这些不同周期线的用法，现在总算理清了。

8. 操作方式要简化

仅用收盘价操作

作者阐述以收盘价进行操作的一个理由是不喜欢盯盘，用这一个简单的规则控制自己花费在股票上的时间。这点对上班族比较友好。把时间都花在高脑力强度的分析上面，真正的交易则花费较少的时间。

9. 支撑和阻力要简单明了

支撑和阻力的跟踪原则是：上涨看支撑，下跌看阻力
支撑和阻力是交易中最重要的概念之一。支撑就是撑住下跌，阻力就是阻挡上涨。上涨看支撑，能撑得住的就是支撑位，下跌看阻力，阻挡反弹的位置就是阻力位。

上涨是一个台阶一个台阶支撑着上涨，所以上涨要看支撑。撑不住了上涨趋势就可能要改变。下跌是一个个台阶一个台阶的阻碍着下跌，挡不住了，趋势可能要改变。

10. 以止损为以为出货方式

知易行难，最常见的现象就是错过止损的良机。如果第一时间没有止损，往往后续操作会陷入困境。如果第一时间没有止损，那么第二时间、第三时间也要果断去做，壮士断腕。
关于止损的方式，我采用的是贴身紧打方式，也就是近期的支撑位被跌破后就暂出观察。

这次买的北方股份和意华股份因为没有止损导致现在巨亏，越亏越不想割肉，导致深度套牢。后面一定要从技术上确定强制的止损点。

11. 学习要简单

就我个人观察而言，简简单单做股票非常难做到的一点是坚守一份简单的方法并努力进行深化，很多朋友不停学习新东西，不停修正自己的系统。潜意识里应该是寻找”圣杯“的想法。从一种简单的方法出发，贴近现实的市场不断修正它，可能更容易成功一些。

何止对于股票交易，生活中的任何事物大抵如此，热爱学习固然是好事，只会学习就会成为机器了。

12. 最好学着编写交易系统指标

用统计方法提高成功的概率。

为了避免在选股上浪费时间，先使用指标做初次筛选，然后用眼睛做复选，”指标+眼睛“是筛选股票的好方法。

还好我是计算机出身，这点对我来说不是问题。问题是去哪找到准确的数据。

13. 仅抓适合自己的机会

只取属于自己的利润，放弃自己拿不到的利润，专注于自己操作的股票，拿到自己应得的利润。一笔交易结束后至少空仓1天，每次操作都把它当作一个项目取规划、去执行。

总结

本章主要是作者将之前在天涯论坛上发的贴子做了一个总结，梳理成十三个大的心得体会，虽然并不系统，但是将作者交易的主要思想都囊括进来了。后面几章有详细的交易系统说明，读完之后再读这章可能会有不一样的收获。