Python进阶量化交易专栏场外篇：股票数据的除权和复权

在行情软件中经常会看到除权、复权选项，我们选择不同的选项，软件上股票的价格回相应地转换。

在量化交易中，我们开发了一个交易策略，需要对策略在历史行情数据上进行回测，那么我们该选择除权，还是复权，哪一种形式的行情数据呢？

除权通常是除权除息的简称，这两种情况会在走势图上出现不同程度的下跌缺口，我们称为除权缺口。

除权除息会使投资者误认为是一个向下跳空缺口，如下所示：

 

如果根据除权的股价去计算股票涨跌幅显然是不对的，同花顺软件里面显示的是-52.49%。同样计算得到的各类指标也是毫无参考价值的。

为了使得走势图能真实反映各股价趋势，除权除息后的价格是要经过复权处理后才有可比性。

拿刚才的例子来说。2016年6月27日新希望收盘价为17.64元，第二天6月28日每十股转增10股，红利5.5元，那么股票除权之后的收盘价应该是(17.64 – 0.55) * 10 / (10 + 10) = 8.55元，6月28日的收盘价是8.38，真实涨跌幅应该是8.38 /8.55 - 1 = -1.99%，而不是软件上显示的-52.49%。

当我们得到股票第一天的价格之后，通过真实涨跌幅的连乘计算，就可以计算出之后每一天的复权价，这个叫做后复权价。同样的，知道了股票最后一天的价格，那么反向处理也就可以计算出之前每一天的价格，这个叫做前复权价。

接下来我们分别用接口获取“新希望”除权、前复权、后复权的行情数据，如下所示：

# "除权"
"""
             High    Low   Open  Close     Volume
Date                                             
2010-01-04  14.38  13.94  13.94  14.17  216924.78
2010-01-05  1