互联网基金基金公司深耕大数据

上一周，南方基金和广发基金几乎同一时间对外发布将要布局大数据金融的消息。其中，南方基金与新浪财经合作推出“财经大数据策略指数”，而广发基金与百度、中证指数公司合作推出“中证百度百发策略100指数”。 　　这在指数领域的创新历程中首次引入了互联网搜索数据和用户行为数据，用以更加准确地捕捉到投资者行为对股票价格变化的影响，即便是在海外，这也是一块新领域。 　　事实上，根据行为金融学，微观个体行为以及产生这种行为的心理等动因甚至可以解释、研究和预测金融市场的发展。尤其是对于A股这种散户占据80%交易量的市场而言，大量个体的行为显得更具有可参照性。 　　但是，一直以来，市场缺乏能够大量捕捉个体行为数据的技术手段，直到手机及相关APP软件的全面普及。而基于行为金融学来进行产品开发的市场空间有多大？利用互联网大数据来炒股是不是靠谱？一切尚待检验。 　　　　基金的角色 　　如果仔细观察这两项合作，最后做出来的产品有可能会大同小异，比如说，两者都是策略指数，策略指数一般都有其特定的目标，如超越基础指数，强调其功能性。 　　但具体到两者的合作模式还是有些许差别。比如，在“中证百度百发策略100指数”里面，特别引入了中证指数公司进行指数的编制，而在“财经大数据策略指数”中，南方基金自己的量化团队完成量化因子的构建和指数的编制。 　　一位业内人士对《第一财经日报》记者分析，在这种大数据金融的合作中，有两项是最为核心的，一是数据，二是量化因子。中证指数公司显然在其中起到了另一核心作用，而广发基金则有可能只是参与其中并结合策略指数提供相关产品。从基金公司的角度来说，广发基金的主动权并不如南方基金。 　　但无论以何种模式合作，引入互联网公司的大数据，一定是为基金公司的量化分析增添了新的投资模型。 　　“大数据有一个很好的特征，它可以产生与传统因子不一样的关联性，避免了我们以前出现情况造成回撤时，大家量化分析都回撤，可能其他的因子产生回撤的情况下，这个因子有它的负相关性，即正好在别的因子表现不好的时候它正好表现更好一些。”南方基金数量化投资部总监刘治平在接受本报记者采访时说。

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