工程经济—资金时间价值的计算及应用

1Z101010、资金时间价值的计算及应用

1Z101011、利息的计算

       一、资金时间价值的概念

       其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果；

       资金产生时间价值的两个必不可少的因素：①、投入扩大再生产或资金流通；②、时间的变化；

       资金是运动的价值，资金只有在运动的时候，才有价值，并且资金的时间价值随时间的变化而变化，其与时间呈函数关系，随着时间的推移而增值，其增值的部分资金就是原有资金的时间价值；

       资金的运动价值包括：筹集、使用、耗费、回收、分配与循环、周转；

       二、影响资金时间价值的因素

       1、资金的使用时间；

       在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小；

       2、资金数量的多少；

       在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值就越少；

       3、资金的投入和回收特点；

       投入特点：在总资金一定的前提下，前期投入资金越多，则资金的负效益就越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小；

       回收特点：在资金回收额一定的前提下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少；

       4、资金的周转速度；

       资金周转的越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值就越少；

       三、利息与利率的概念

       1、概念

       利息就是资金时间价值的一种重要表现形式之一；

       通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度；

       用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度；

       2、利息

       在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息，即：

       I = F - P；

       其中，I = 利息；

                 F = 目前债务人应付或债权人应收总金额，即还本付息总额；

                 P = 原始借贷金额，即本金；

       ①、由本质上看，利息是由贷款发生利润的一种再分配；

       ②、在工程经济分析中，利息常常被看作是资金的一种机会成本；

       ③、利息常常被看作放弃使用资金得到的补偿，或者是占用资金所付出的代价；

       ④、投资是为了在未来获得更大的收益而对目前的资金进行的某种安排；

       ⑤、只有未来的预期收益超过现有的投资，才能刺激人们从事投资；

       3、利率

       在经济学中，利率的定义是从利息的定义中衍生出来的，也就是说，在理论上先承认利息，再以利息来解释利率；

       利率就是在