目前,个人投资者无法直接进行场外个股期权投资,而是需要通过专业机构进行询价交易下单。根据中证协规定,证券公司参与场外期权交易被实施分层管理,按照公司资本实力、分类结果、全面风险管理水平、专业人员及技术系统情况,分为一级交易商和二级交易商。目前,共有44家交易商开展场外期权交易,其中8家为一级交易商,36家为二级交易商。
目前可以开展场外期权的交易商的名单:
一级交易商:
序号 | 公司名称 |
1 | 广发证券 |
2 | 国泰君安 |
3 | 华泰证券 |
4 | 申万宏源 |
5 | 招商证券 |
6 | 中金公司 |
7 | 中信建投 |
8 | 中信证券 |
二级交易商:
序号 | 公司名称 |
1 | 安信证券 |
2 | 北京高华 |
3 | 长城证券 |
4 | 长江证券 |
5 | 财通证券 |
6 | 东方财富 |
7 | 东方证券 |
8 | 东莞证券 |
9 | 东海证券 |
10 | 东吴证券 |
11 | 东兴证券 |
12 | 方正证券 |
13 | 光大证券 |
14 | 国金证券 |
15 | 国联证券 |
16 | 国信证券 |
17 | 国元证券 |
18 | 海通证券 |
19 | 华宝证券 |
20 | 华创证券 |
21 | 华鑫证券 |
22 | 开源证券 |
23 | 南京证券 |
24 | 平安证券 |
25 | 瑞银证券 |
26 | 西部证券 |
27 | 兴业证券 |
28 | 银河证券 |
29 | 浙商证券 |
30 | 中泰证券 |
31 | 中银国际 |
32 | 华安证券 |
33 | 华西证券 |
34 | 山西证券 |
35 | 天风证券 |
36 | 西南证券 |
一级交易商需要在近一年的评级中获得A类AA级以上的评价。这些一级交易商应在沪深证券交易所开立场内个股对冲交易专用账户,直接进行对冲交易。
至于二级交易商,它们只能与一级交易商进行场内个股对冲交易,不得自行或与一级交易商之外的交易对手开展场内个股对冲交易。同时,二级交易商需要确保与对手方和一级交易商分别达成的个股期权合约挂钩标的、合约期限、合约名义本金、收益结构等交易要素基本保持一致。
以上规定旨在确保期权市场的稳健运作,并强调了评级和监管标准,以确保参与者的资本实力和专业水平。这也有助于降低潜在的风险,促使更加谨慎和可持续的期权交易。
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