上证50ETF期权的标的资产是上证50ETF,即上证50交易所交易基金。该ETF跟踪上证50指数, 上证50ETF期权主要分为认购期权和认沽期权两种类型。
上证50ETF期权交易基本操作
买入认购或者认沽期权: 就是买入看涨期权合约或者看跌期权合约的权利,认购期权是在标的资产上涨时盈利,认沽期权是在标的资产下跌时盈利。交易时需要支付一定的期权费用,就是权利金。
卖出认购或者认沽期权: 就是卖出看涨期权合约或者看跌期权给到买方,出售期权合约的权利。卖出期权的收益是获得买方权利金费用,但也需要承担潜在的风险,如果买方在盈利的情况下,卖方就是亏损的。并且在买方有行权要求的情况下,卖方有义务在期权到期时履行合约。
期权与50ETF基金关系
50ETF期权合约的走势可以看作是一只单独的股票,其涨跌与50ETF基金走势高度关联。
认购期权与认沽期权关系: 当50ETF基金上涨时,认购期权上涨,认沽期权下跌;当50ETF基金下跌时,认购期权下跌,认沽期权上涨。
期权交易建议
小额投入初学者友好: 期权合约的门槛相对较低,建议初学者从小额投入开始,逐步熟悉市场。
谨慎操作: 逐步买卖,理解每个交易的风险和收益。先建立基础,熟悉操作后再考虑逐步加仓。
根据市场大势决策: 根据对市场的判断选择购买认购或认沽期权。顺势而为,不要逆势操作。
风险管理
了解风险: 明确每个期权合约的潜在风险和收益。不要因为低门槛而轻率行事。
设定止损: 在交易中设定合理的止损点,控制损失。
如何计算上证50ETF期权的盈亏
1. 认沽期权交易示例:
假设当日开盘判断行情即将下跌,选择买入一张认沽2月2500合约,开盘价为0.0713。成本计算如下:
- 成本计算:一张认沽2月2500合约=0.0713 * 10000 = 713元。
交易时机判断准确,最高涨至0.0935处止盈平仓。盈亏计算如下:
- 盈亏计算: 一张该合约盈利=(0.0935 - 0.0713) * 10000 = 222元。
如果是买入十张、二十张,相应地乘以数量即可。
注:需扣除交易手续费,手续费由合作的期权经营机构(券商或期货公司)定额收取。每张期权合约手续费在执行买入开仓指令时收取。
2. 认购期权交易示例:
假设开盘时判断错误,选择买入一张认购2月2450合约,开盘价为0.0420。成本计算如下:
- 成本计算: 一张认购2月2450合约=0.0420 * 10000 = 420元。
因方向判断错误,最低跌至0.0370处止损平仓。盈亏计算如下:
- 盈亏计算:一张该合约亏损=(0.0370 - 0.0420) * 10000 = -50元。
同样需要加上交易手续费来计算最终的盈亏。
以上是期权交易盈亏的简单理解,需要确保在计算中考虑了成本和手续费。
更多期权知识来源:期权酱