在国内的个股场外期权交易是合法的,个股场外期权交易受到中国证监会和其他相关监管机构的严格监管。个股场外期权的交易方式比较特殊,是指在非正式的柜台式交易场所,即场外市场进行的期权交易,与在正式交易所内进行的场内期权交易相对。
场外期权交易具有更高的灵活性,交易双方可以自由商定交易的条款,期权的种类包括、行权价格、交易结构、到期时间等。
场外期权交易流程包括以下几个步骤:
1. 签订框架协议:投资者与交易机构签订相关的协议文件,这些文件为交易双方提供了一个基本的合作框架,但不立即产生具体的权利和义务。此阶段,投资者无需开设股票或期货交易账户。
2. 询价与报价:投资者根据需求向交易机构提出询价,交易机构根据市场情况和投资者需求提供定制化的期权产品报价。报价通常通过电话、微信等方式进行。
3. 支付权利金或保证金:投资者购买期权时需支付权利金,即期权费用;如果做卖方卖出期权时需支付保证金,该保证金在期权到期且无义务执行时将退还给投资者。
4. 交易确认:投资者下达交易指令后,交易机构会确认交易细节并出具交易确认书,明确交易的各项要素,如期权类型、执行价格、期限等。交易确认书是交易双方权利和义务的法律依据。
5. 估值与结算:交易机构会定期向投资者提供盯市报告,报告中包括期权的估值和保证金占用情况。若投资者希望在期权到期前平仓,可通过线上等方式通知交易机构,交易机构确认后将出具期权结算单,完成交易结算。
总结下来流程就这几个:询价→确认委托→委托成功→行权结算
个股场外期权交易是比较原始的,因为没有线上的交易系统,所以是通过线下直接达成的交易。
个股场外期权的基本功能
1、风险对冲,对冲市场下跌风险,保留了市场上涨的收益;
2、资产配置,为客户提供高杠杆、非线性资产;
3、财富管理,丰富资管产品收益结构,提供灵活丰富组合;
4、流动性管理,盘活现货资产,提高资产流动性,提高存量资产的现有收益。
个股场外期权是金融衍生品种,其风险性是跟期货、融资融券等相似,都具有较高的风险,在投资前请做好相关的风险承受准备和风控管理,避免在不知风险及规则的情况下造成较大的损失。
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