基金基本知识

1、期限不同
2、发行规模限制不同
3、基金份额交易方式不同
4、基金份额的交易价格计算标准不同
5、基金份额资产净值公布的时间不同
6、交易费用不同
7、投资策略不同

二、基金分类:
1.按照运作方式
1)封闭式 份额总额在合同期限内固定，基金份额可以交易，但不能赎
2)开放式 份额总额不固定，基金可以申购，可赎回
。。区别：
2.组成形式
1)契约形 按照公司章程设立的基金
2)公司型 以契约形式发行受益凭证而设立的基金
。。区别
3.投资对象
1）股票
2）债券
3）混合
4）货币市场
4.投资目标
1)成长型
2）收入型
3）平衡性
5.募集方式
1）公募 面向社会大众，公募基金是受政府主管部门监管的
2）私募 非公开的方式向特定投资者募集资金
6.交易所开放式基金
1.ETF（交易型开放式指数基金） 交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金
2.LOF (上市开放基金) 同时在场外进行基金份额申购、赎回

三、证券投资基金当事人
1.投资者 持有基金份额的自然人和法人。
...权利
2.管理者
...职责
3.托管人 (基金销售机构、注册登记机构等中介服务机构)
...职责
其他
1.基金契约--就是一份"委托理财协议",以明确当事人各方权利和义务关系的数码法律文件。


四、证券投资基金的费用与资产估值
1.基金管理费 为管理人管理和操作基金而收取的费用。按月支付
2.基金托管费用 为保管和处置基金而收取的费用。
3.其他费用
4.
净值 =(总资产-负债)/基金份额
累计净值 =基金净值+累计分红
净值增长率 =(当日净值-(昨日净值-分红)）/(昨日净值 -分红)

5.基金资产估值
1。基金估值需要考虑的因素
1）估值频率 开放：每个交易日 封闭型:每周
2 ) 交易价格 关键因素是证券资产的流动性
3）价格操纵及滥估问题
4）估值方法的一致性与公开性

五、证券投资基金的收入及利润分配
1.收入来源
1)利息 银行利息、基金债券
2)股利收入 公司所发的分红
3)资本利得收入 投资证券低价买入高价卖出差价收入
2.利润分配方式 （现金、份额）
1.封闭式每年不得少于一次 2.开放式基金按照合同分配

六、证券投资基金的投资风险
1.不可抗力
2.政策风险
3.经济周期风险
4.利率风险
5.购买力风险（货币贬值）

七.评级
根据评级模型对基金进行评估


八、发行
1.发行流程
1)开放式
1.基金管理公司代表基金发起人，在监管机构指定的报刊上刊登发行公告、招募说明书 和基金契约等文件等，一系列推介活动
2.通过营业网点和商业银行代销渠道，期限3个月
3.发行结束后，由有资格的机构个人进行验资，3月内募集资金需超过批准规模的80%， 方可成立。
4.如不满80%,发起人必须承担募集费用，退还募集资金，并加记录银行活期利息
2)封闭式式
1.宣传、销售限期3月，条件：静销售额过2亿，最低认购数>100

九、交易
1.认购 投资者在基金募集期间购买的基金，一般为（1元/份）
2.申购 基金打开封闭期购买的基金
3.赎回 指开放式基金，退出基金，换现
4.清算 封闭式基金到期，进行净值清算，终止运行或转为开放式基金
5.定投 定额定期投资基金