基金投资基本常识【狂神说】

普通人投资渠道：

• 银行存款
• 证券投资（股票）
• 房地产投资

银行存款：定期基准年利率低，收益率太低。
证券投资：1. 选股难 2. 波动大 3. 技术性要求高
房地产投资：1. 门槛高 2. 负债 3. 兑现收益难 4. 政策房住不炒

基金——以上问题，基金可以做到平衡！

1. 想稳定，就配置货币基金或纯债基金；
2. 想要收益高，就配置指数型基金、股票型基金、混合型基金；
3. 需求、择时、择基金、耐心、不断学习！

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基础知识

债券：付息还钱。
股票：不还钱，但共同分享开公司的成果。
A股：中国境内发行的股票，看国运。
指数：通常一家公司发行一支股票，很多家公司就会有很多支股票，股票成群结队，就组成了不同的指数。
大盘：上证指数，就是在上交所上市发行的所有股票组合。
小盘：中证500指数，选取了500家公司的股票组合。
基金：就是由基金公司拿客户的钱，去买股票、债券，帮助客户理财。

基金类型

开放式基金按照投资类型一般分为股票型、货币型、债券型、混合型基金。

开放式就是随时买和随时卖，目前大部分基金都是开放式的。

货币型基金：就是指投资于货币市场的基金。
货币市场就是指期限在一年以内的金融资产交易的市场，简而言之，就是流动性比较好的金融资产，比较容易卖出去。例如：现金，一年以内的银行定期存款，剩余期限在397天以内的债券等等。

短债基金：是债券型基金的一种，属于主要买债券的基金。

比如Q向A借了10万元，每月需要付3%的利息，写了借条，6个月后，A比较缺钱，找到B，将这个借条卖给了B，B拿到的借条剩余期限就只有184天，而且一般来说，剩余期限越短，风险就越低。

短债就是债券型基金里风险比较低的一类，投资的剩余期限必须不超过397天，保持较低风险。

货币基金主要买银行的定期，大额存单更多一些，所以货币基金的风险比短债基金更低。

混合型基金：就是股票和债券混搭着买。而具体的比例分配根据合同规定来。

沪港深：就是借助沪港通和深港通渠道购买港股，简单来说就是可以买A股和港股。
价值精选：价值通常指投资发展比较成熟的公司，或赚钱能力比较确定的公司。
成长：成长通常指投资一些盈利增长快，正在高速发展阶段的公司。
灵活配置：就是指股票，债券的比例比较灵活。
激进型：股票
保守型：债券

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初始收益

要看货币基金的收益，就需要了解一个词万份收益。

比如，万份收益为（+1.1），相当于买了一万元，今天的收益就是1.1元，1000元就只有0.11元。如果买的金额较少，经过计算，收益低于0.01，所以就没有了。余额宝必须100元以上才有收益。

7日年化收益率：

假设全年的收益都是最近7天的水平，一年能赚多少钱？
公式：七日年化收益率=（过去七日万份收益总和/7）* 365 / 10000

所以，七日年化收益率只是一个参考指标，不能拿来作为标准，盲目买入。

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买卖基金

买入确认

基金的买卖一般以15点为界，当天超过15点就是下个交易日的申请。

当个交易日的申请，一般要下一个交易日才能确认。收益的变化一般在确认日的下一个交易日看到。

最好在交易日的15点前进行买卖操作

交易日就是证券市场可以交易的日子。

基金交易日：是除了节假日每周的周一到周五，交易时间是每个工作日上午9点30到15点，休市时间是每个工作日中午11点30到13点。

收益确认

净值：基金交易的价格。一般情况下持有的基金的份额不会变，你用钱按照某天的价格交换基金份额，等价格提高了，你在用同等的份额，拿到高价值份额的钱，就盈利了。

市值：当前净值 * 份额，也就是现在手上的基金值多少钱。

买基金就是赚基金净值上涨的钱。

赎回、卖出

股票型基金可以看看今天大盘的趋势。如果大盘是涨的，多半净值也会比昨天高一些。支付宝里也有对基金的实时估值，可以用来做个参考。但是，也需要看最终公布的净值来成交。

到账的钱少了，是因为卖出当天基金跌了一些。相反，如果当天基金上涨，到账的钱就可能会多一些。

卖出手续费

一般来说，基金买卖都有手续费，买入的时候扣除的叫申购费，卖出的时候扣除的叫赎回费。

有些基金的赎回费会随着持有基金的时间减少，最后可能就没有了，也有一些是固定的费率。

持有的基金很短<7天，赎回费会非常高1.5%；因为基金投资的理念是长期投资，不建议短期频繁交易，否则容易影响市场资金的稳定性，不利于我国市场长期稳健发展。

基金持有时间，按照购买确认日开始到卖出确认的前一自然日计算。一般来说，你只要看下你购买的确认日是哪一天，是星期几，对应到下周的星期几之后卖出就不会有惩罚性赎回费。

A类：长期，买入需要手续费。
C类：短期，买入不需要手续费。

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选择及购买基金

考虑

投资需要考虑收益、风险、流动性三要素
收益：股票基金>混合基金>债券基金>货币基金
风险：股票基金>混合基金>债券基金>货币基金
流动性：货币基金>债券基金>混合基金>股票基金

要看基金过往表现，至少6个月以上数据，2年以上具有代表性。

同等收益水平下，选择波动最小的。

基金规模：一般选择大于1个亿的，保障安全性和稳定性。

持有时间：短期C类，长期A类，买入的时候需要查看手续费的规则。

指数基金：对于理财小白和懒人投资者来说，投资指数基金是一个省心又省力的选择。就连股神巴菲特都力荐指数基金。

从沪深两市中找出市值最大、交易最活跃的800支股票，前300支组成沪深300指数，后500支构成中证500指数。所以通常大家认为沪深300是大盘股风格，而中证500偏中小盘风格。

而上证50是由市值最大的50支股票构成，属于沪深300的一部分，人称超大盘。

基金定投（微笑曲线）

基金定投，全称为基金定时定额投资，据调研报告称其在美国已经占到了基金投资的39%，然而中国却仅占10%不到。

基金定投是一种小白理财方式，其关键在于需要间隔一个周期投资一次定额资金。以固定金额投资，低价位就会购入更多份额，高价位就自然购入较少份额，以此降低平均持仓成本，等到价格回归到中高位时将其卖出赚取利润。

看案例，如下图，小明在1月到4月开始定投，每个月固定投资600元基金，1月份单价为30元，2月份涨到60元，3月份又跌回30元，4月份继续下跌跌倒15元，5月份涨回30元再将份额全部卖出，计算一下小明的这次投资的盈亏情况：

根据金额/单价=份额计算，每次投资600元，那么1月买入20份额，2月买入10份额，3月买入20份额，4月买入40份额，总共买入90份额，平均单价为2400/90=26.7元，在5月以30元卖出，总共获得2700元资金，相比总投资额2400元要多出300元，收益率共12.5%。

股市虽然经历了一轮波峰和波谷回到了原价，但投资者却获得了盈利，核心原理就是利用高价买入份额少，低价买入份额多，在经历市场波动后通过摊低成本，再在市场回暖以中高价出售从而获利的方法。

基金定投的优势：

1. 弱化了入市时机选择的重要性。
2. 减少了投资者狂热风险。
3. 风险波动越大收益反而越高。
4. 工薪族适合。
5. 强制储蓄，开源节流。
6. 避开人性弱点，追涨杀跌。

买入操作

1. 挑选基金
2. 加入自选
3. 观察状态
4. 买入
5. 加仓、减仓、清仓