股票交易策略

推荐一本书《海龟交易法则》。

海龟们从来不去预测市场的动向，而是会寻找市场处于某种特定状态的指示信号。

核心原则：掌握优势、管理风险、坚定不移、简单明了。

1．掌握优势：找到一个期望值为正的交易策略, 因为长期来看它能创造正的回报。

2．管理风险：控制风险, 守住阵地, 否则即使一个期望值为正的系统, 也等不到它创造成果的那一天。

3．坚定不移：唯有坚定不移地执行制定的策略, 才能真正获得系统的正期望值。

4．简单明了：海龟方法的精髓其实很简单--抓住每一个趋势。大部分利润可能就来自两三次成功的交易, 所以不要错过任何趋势, 否则你全年的努力可能都会化为泡影。

认知偏差: 损失厌恶、沉没成本效应、处置效应、结果偏好、近期偏好、锚定效应、潮流效应、小数定律。

破产风险: 因为一连串失败而赔光所有资金的可能性, 破产风险会随着赌注的增加而不成比例地快速增大。资金管理: 控制市场风险, 安然度过不利时期。交易者既要让盈利潜力最大化, 又要控制破产风险。

海龟资金管理方法: 鸡蛋不要放在一个篮子里, 资金分散化; 资金投入规模(交易量)由真实波动幅度均值ATR确定。

选择限价交易而不是市价交易。

期望值理论

期望值理论: 避免结果偏好, 忽略个别交易的个别结果, 而是关注整体期望值, 例如开赌场, 期望值为正的交易在长期内必然成功。

可以用期望值评价一个系统好坏。期望值等于每笔交易的平均盈利/每笔交易的平均风险投入。风险投入: (最初成交价-止损价)*单价。