最近孩子放学被送到姥姥家,自己时间多了找了一本厚度达600页的关于财务报表分析的书看;书还是写的不错,我这种非专业的至少坚持把它粗粗的看完了。
我问自己,我从书中获得了什么信息呢?合上书写下这篇随笔
1、财务报表是给谁看呢?
主要是:管理人员、投资人、政府、信贷机构;不同的角色想从财务报表获得的信息不一样;管理人员可能想从管理的角度来观察财务报表以便改进管理决策;投资人可能对之进行估值的评估并作出持有、买入、卖出的决策;政府主要从监管的角度来观察,如有没有违法会计准则有没有逃税等;信贷机构从偿债能力的角度来分析报表
2、怎么来规避财务报表的粉饰行为呢?
有一个共识是“输入垃圾,输出也是垃圾”;如果不把财务报表不真实的信息识别出来,使用了再好的分析模型或工具也只会得出一个错误的结果;如何认识作假行为呢?从三各方面:动机、机会、借口。
动机可以简单分为:报酬计划,管理层为完成既定的任务而拿到相应的报酬;债务契约,管理层为能更好的获得信贷机构或投资人的信任;政治成本,在中国这种就很多了
机会嘛,好像很多
3、粉饰行为有哪几种呢?
通过合适的手法对报表项目的值进行增加或减少;同类内细分项目大挪移,如非主营业务收入挪移成主营业务等;费用和投资大挪移;通过计提减值进行“大洗澡”等等
4、如何去分析一个企业呢?
分几步,先进行战略分析,主要通过经营战略,如是低成本战略还是多样化战略,是以营销为战略还是以研发为战略,当然也包括所在行业的分析,以及公司的生命周期分析等
接下来进行会计分析,这里的会计分析,主要是会计决策及政策,以及会计准则运用分析,如库存是先进先出还是后进先出还是平均成本法等
接下来进行财务分析,财务分析是细节的重头戏,好比软件开发的详细设计及编码;方法很多有同比分析法、比率分析法、趋势分析法、现金流量分析法,并有很多指标
最后进行前景分析,这也是最重要的,毕竟要向前看嘛
一个非专业人士,当闲书看完的结果600页只收获了半页