弘辽科技：阿里电商大“淘”杀

淘宝特价版入驻微信小程序还处于审批未上线阶段，已经入驻微信小程序半年的盒马再一次引起关注。据“盒马集市”开发信息显示，上线于2020年10月上线的“盒马优选”微信小程序在2020年12月1日更名并认证为“盒马集市”，目前盒马入驻微信小程序的主要包括面向消费者的“盒马集市”和面向团长端的“盒马集市团长端”两款小程序——运用微信流量提速社区团购业务的发展，既是盒马下一阶段的重要策略，也是阿里将业务能力正式深入微信生态的一种预兆。

 

新零售长在阿里之外？

拼多多成长起来之前，马云给阿里指向的新方向是新零售，张勇成为这一战略的主要操盘手。盒马鲜生、零售通，则就是新零售业务的重点项目。

今年2月底，盒马开始在不同城市调整免费配送服务门槛，单笔订单满一定金额方可享受免费配送服务，未达免费配送门槛将收取6元服务费。

持续投入数年，以盒马为代表的新零售业务的持续亏损，已经严重拖累了阿里核心商业利润率。

2019年6月，腾讯新闻《潜望》报道，有消息人士透露，盒马在一二线城市核心地域的坪效表现稍好，但最近半年以来盒马扩展的三线及一二线核地域坪效未超过2万的为数不少，部分门店甚至仅有区区一万出头。

 

这跟传统商超的水平差距不大，侯毅此前所称盒马成熟店面坪效达5万元的”成绩“，也在规模扩张中面临着新店增加带来的坪效下滑。

《中国经济周刊》报道，2019年5月31日，开业仅仅半年多的盒马鲜生昆山新城吾悦广场店正式停止营业，这是盒马三年来首次关店。同日，高鑫零售股权转让公告显示，开业仅3个月的海南盒马，2018年净亏损972万元，大润发中国以500万美元出售了海南盒马全部股权。

去年3月，盒马宣布盒马mini的小店模式基本跑通，将成为盒马第二个全国快速复制的业态。侯毅甚至表示，经过验证盒马mini是生鲜电商的终局模式，盒马的前置仓业务将全部升级为盒马mini。

盒马mini在规模化扩张、跨区域发展的过程中能否维持速度与效率的兼顾还有待验证，更重要的是，传统商超本身的市场认可度仍然很大。

在盒马之外，阿里此前私有化了银泰商业，到2020年10月阿里又完成了对高鑫零售的控股收购并开始将其业绩并表。

盒马新商超和传统商超改造项目的并行，是阿里在线下商超深入的两个落点。

而在短短几年的发展过程中，阿里掀起的新零售浪潮中，行业的通病却是居高不下的成本。

除了业务建立的前期投入，业务发展中的亏损和资金投入，成为行业模型跑通过程中的持续阵痛。

另一个问题在于，由于每个环节的壁垒不强，社区团购的入局门槛不高，是否拥有更多资金投入，依然是最重要的竞争要素之一，美团、阿里、滴滴等纷纷入局的当下，颇有一种当年O２O大战的焦灼局面。

今年3月，阿里成立了MMC事业群，整合了盒马鲜生和零售通的社区团购业务。

MMC事业群将由阿里合伙人戴珊负责，负责、分管阿里集团B类事业群和盒马事业群，她还负责统筹阿里集团涉农业务。

戴珊还曾表示，“对社区团购的投入将不设上限”。

此前，已有多起社区团购企业因”低价倾销“被相关部门约谈的事件，除了监管的收紧，面向消费者而言，社区团购的”价格优势“本身也很难持续。

 

国盛证券研报显示，以一斤苹果为例，从采购端到终端零售渠道，菜市场/个体超市的零售价为9.8元/斤，生鲜强供应链超市零售价为7.36元/斤，社区团购（兴盛优选）的零售价则为8.03元/斤。

归根到底，社区团购或网上买菜，应当是服务于城市化的增值服务，可以“团”、可以“快”，可以尝试“店仓配”的最优组合，就是不应该“便宜”。

不论是“五环内”还是“五环外”，线上还是线下社区，都有实体对流量思维的反噬，社区团购不一定搞的过超市特卖。

新零售业务本来是阿里试图寻找零售商业新空间的战略，但在发展的过程中，验证时间过长、不确定要素过多的问题使得新零售依然是一个需要集团供血的业务，另一方面，竞争对手增多、新业态成长于阿里之外（类如拼多多、小程序电商）的问题也加深了阿里的焦虑。

”下沉市场“成为当下之急，”新零售“的声音自然就小了。

张勇的解释是，从新零售走向新商业已经是高度共识，今天的商业已不需要讨论线上线下，只有是否数字化之分。

但长于阿里之外的新零售依然会成为隐忧。

正式深入微信生态的一种预兆。