机构布局十大金股

成都日报

 

　　在机构的眼中，未来的世界还是蓝筹和成长股的天下。其中，申银万国、东方证券、兴业证券等机构分别推出了"主题十佳"、"成长十佳"和"蓝筹十佳"。在此，本报从各机构新近推出的"金股"中，为您挑选出来年10只最具潜力的股票，以供参考。
万科A
公司去年完成了定向增发，今年再通过公开募集100亿。按照2009-2015年15%的增长率，2015年之后2%的增长率计算，预计合理价值在 53元左右。预计2007、2008和2009年的业绩分别为摊薄后每股收益0.73、1.45和2.37元，按2008年30倍、2009年20倍市盈 率计算，给予45元的目标价格。
工商银行
作为中国最大的商业银行，工商银行拥有独占鳌头的市场份额，并成为宏观经济持续高速增长的最大受益者。预计公司2007、2008年的净利润增速约为68%和42%。考虑到公司盈利能力的不断提升以及外延式扩张的加快，公司的合理价格应该在10元以上。
贵州茅台
所得税税率下调、产品提价幅度上升、销量增长10%以上等因素将支撑2008年业绩加速增长。预计2007-2009年每股收益分别为2.44元、3.77元、4.949元，分别同比增长53.1%、54.5%和 31.3%。按2009年50倍市盈率计算，未来7个月目标价247元。
上海汽车
公司是4家轿车公司中综合实力最强的公司。2008年上海大众将推出多款新车，处于业绩的高成长期，其2009年业绩值得期待。机构预计2007年、 2008年、2009年每股收益分别为0.82元、1.07元和1.31元，2009年将是自主品牌的收获年，12个月内目标价为36元。
中国平安
保险业处于长周期的扩张阶段，预计寿险业20年的长期复合增长率为15.6%，而短期牛市效应转弱以及适应需求的新产品推出，使行业从被压制的状态回升到正常增长水平。平安是国内效率最高的保险公司。分部估值法表明公司合理价值为152元。
兴业银行
高成长是兴业银行目前最大的吸引力。在规模扩张、利差扩大、中间业务占比提高、成本收入比下降、名义税率下降等多种因素驱动下，兴业银行的盈利能力不 断提升。预计2007、2008年的净利润增速约为100%和50%。考虑到公司极强的成长性，合理价格应该在70元左右。
恒瑞医药
预计四季度业绩又将超出预期，上调公司2007-2009年盈利预测至0.95 元、1.15元、1.43 元，预测2008年市盈率为37倍，公司创新药平台已成体系，估值会一直享受溢价，豪森整合为股价提供较高安全边际，目标价格60元以上。
华侨城
进入2008年后华侨城房地产项目将重新进入密集结算期。未来集团公司房地产、酒店等资产将注入到上市公司，这将有助于进一步强化"旅游+房地产"的经营模式，提升公司核心竞争力。考虑到已明确了的资产注入问题，相对于目前价位而言，华侨城仍具有较强的吸引力。
南京水运
在完成收购后，2007年控制运力增长330％，此后复合增长在50％以上，至2010年控制运力将增加到565万吨，较2007年初增加13.5 倍。考虑未来市场复苏和高增长的确定性很高，可给予公司一定溢价，以2008年和2009年分别35和25倍市盈率计算，合理股价为26元。
中国国航
奥运会和人民币加速升值是股价上涨的催化剂。奥运会召开将使国内航空运输量额外增长 1－2 个百分点，行业客座率将有额外提升；同时由于奥运会需求的刚性，平均票价也将有明显提高。预计2007、2008年每股收益分别为0.32、0.56元。随着高景气阶段的到来，股价应有较好表现。