《期货套利基础系列》介绍套利的基础知识:
第2-3篇是套利基础知识,内容来自电子书,有做过套利的人可以跳过;
第4-5篇是介绍套利交易的一些常识;
《期货实战系列》介绍期货季节性交易方法:
《期货资金管理系列》介绍期货交易的资金管理方法:
本篇内容包括5个部分:
01、今日商品跟踪表:主要跟踪当前53个交易活跃的品种,对当日的品种涨跌幅、增减仓、板块指数的涨跌幅和增减仓进行排序;
02、宏观窥探:主要是对国内外股市、资本市场主要宏观指标进行跟踪;
03、期权时代:主要统计期权方面的内容;
04、套利广场:主要统计套利方面的内容;
05、主力持仓跟踪:中信、永安和国泰君安的持仓数据;
另外,周末发布套利数据和外盘商品、股市、库存等数据。
01 今日商品跟踪表
今日商品涨跌互现,整体商品增仓8万手,沉淀资金流入17亿。
今日沪锡镍大涨,带动有色板块领涨;棕榈油大跌,带动油脂板块领跌。
上周末多家玻璃厂上调价格,今日大幅增仓5万手,盘中冲高回落。
1、技术面上看,从5月10日创新低以来,玻璃整体在1724-1841之间波动,而持仓从61万增加到87万,多空分歧越来越严重。
2、从基本面上看,从成本和利润上看,虽然当前玻璃的价格处于高位,但利润已经进入低位。
由于生产当前还有利润,没有厂家停产,保持历史高位的产能,不断累库,当前库存已进入历史同期高位。
今年玻璃的消费还行,处于历史高位,但近期房屋的销售和开竣工面积维持低位,后续需求能否继续保持高位存疑。
3、从季节性数据上看,当前玻璃无疑是处于今年的低位,本年度百分位9%;但从历史走势来看,当前依然处于仅次于去年的高位,五年百分位35%,历史百分位41%,还处于中高位。未来6、8月季节性偏多。
4、从资金面方面上看,中信、国泰君安大幅加空,光大反手做多。中信对于国内政策性品种的明锐性比较高,需要重点关注。
总的来说,当前玻璃处于一个震荡期,多空分歧严重。
若未来能够有刺激政策出台,需求增加、开始去库,则玻璃还能继续上涨;若没有刺激措施或者措施不给力,则玻璃面临利润不断下跌的风险,一旦宏观转弱,难免出现跌破成本,倒逼厂家减产才能止跌。
做空是现实,做多是预期,但下跌的空间应该没有上涨的可能大。
至于选择哪个方向,需要交易者自行判断。一旦选择方向后,若未来政策走势与预期不符,就要止损离场;若一致则继续持有。
02 宏观窥探
今日全球股市普涨,美元回落到101.5附近,VIX恐慌指数回落到27附近,美十年期国债收益率回落到2.7%附近。目前整体通胀率较高,相比之前有所回落,系统性风险下降。
03 期权时代
今日有以下消息:棕榈油应声大跌。认沽期权大涨
印尼贸易部官员:多家公司已提交(棕榈油)出口许可申请,许可证最早可能于今日发放。
今日除了棕榈油大跌外,棉花跌幅也很大,认沽期权也有翻倍的机会。
04 套利广场
近期棉花大幅下跌,而PTA则高位震荡,导致棉花-PTA价差大幅下跌。
《棉花增仓破位下跌,菜籽收割菜粕认沽上涨,淀粉09-01短期偏空2022.5.23》
《商品反弹会议利好?原油认购翻倍,PTA外资持续增仓09-01正套2022.5.25》
两个品种详细的分析,在上周两篇文章中分别有介绍。
05 主力持仓跟踪