USDA报告后油脂大涨,原油认购末日翻倍,豆粕01-03季节性正套2022.5.13

期货套利基础系列》介绍套利的基础知识:

期货套利基础第一篇:对套利的误解

第2-3篇是套利基础知识,内容来自电子书,有做过套利的人可以跳过;

期货套利基础第二篇:套利交易的基本概念

期货套利基础第三篇:套利机会的发现

第4-5篇是介绍套利交易的一些常识;

期货套利基础第四篇:下单软件和交易通道

期货套利基础第五篇:标准套利和保证金优惠

期货实战系列》介绍期货季节性交易方法:

期货实战第一篇:季节性交易法

期货实战第二篇:季节性套利法

期货实战第三篇:季节性单边交易法

期货实战第四篇:单边的对冲操作

期货资金管理系列》介绍期货交易的资金管理方法:

期货资金管理第一篇:资金管理的重要性

期货资金管理第二篇:凯利公式和量化风控

期货资金管理第三篇:单策略的资金管理方法

期货资金管理第四篇:总账户的资金管理方法

期货资金管理第五篇:PVC2205逐步建仓法

2021年行情和交易总结

本篇内容包括5个部分:

01、今日商品跟踪表:主要跟踪当前53个交易活跃的品种,对当日的品种涨跌幅、增减仓、板块指数的涨跌幅和增减仓进行排序;

02、宏观窥探:主要是对国内外股市、资本市场主要宏观指标进行跟踪;

03、期权时代:主要统计期权方面的内容;

04、套利广场:主要统计套利方面的内容;

05、主力持仓跟踪:中信、永安和国泰君安的持仓数据;

另外,周末发布套利数据和外盘商品、股市、库存等数据。

01 今日商品跟踪表

今日商品以涨为主,整体商品增仓8万手,沉淀资金流入68亿。 

今日乙二醇上涨,带动聚酯链领涨;白银下跌,贵金属成唯一下跌板块。

昨晚USDA月度供需报告出炉,下调了大豆的期末库存,上调了豆油的期末库存。作为主场交易的CBOT合约没有太大的涨幅。

而今日开盘后,油脂全面反弹,颇有牛市卷土重来的意味。

近两年因为油脂主产国搞生物柴油,油脂大量消耗,国内油脂库存持续低位;俄乌战争对乌克兰的油菜籽、葵花籽等油料生产造成较大的减产;而又有棕榈油主产国马来西亚和印尼由于疫情导致产量减少、甚至禁止油脂出口等情况,给足油脂大涨的动力;

近期人民币汇率大幅贬值,对进口的产品有较大的涨价需求,虽然报告对油脂来说有小幅利空,但油脂今日不跌反涨,正式基于:没有大利空就是利好的消息。当前美豆刚刚进入种植阶段,还没开始进行天气炒作,后期要是出现天气异常,油脂难免再上一程。

以下是采用多元线性回归进行油脂板块指数走势的预测,未来能否兑现?拭目以待!

02    宏观窥探

今日全球股市普涨,美元继续上涨临近105,VIX恐慌指数回落到31附近,美十年期国债收益率回落到2.9%附近。目前整体通胀率较高,相比之前有所回落,系统性风险有所回落。

03  期权时代

今天是原油2206期权末日,今日原油小幅上涨,认购期权末日翻倍。

04 套利广场

今天豆粕2301-2303价差在USDA报告出炉后,从低位反弹。

这组套利是比较经典的跨期组合,在《套利入门系列》文章中有介绍过,截止目前保持着4-7月份上涨季节性全胜记录。

按照常规年份高点能到150-200,而特殊年份甚至可以到300-400。

今年这组价差起步比较高,当前美豆刚刚进入种植阶段,在全球大豆库存下调的背景下,未来只要稍微出现天气异常的预期,估计盘面就会有大幅拉涨,而对于这组跨产地的组合无疑是大利好,有兴趣的可以关注。

05 主力持仓跟踪

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