现在投资更多投资者开始使用量化交易,券商也提供众多算法交易,在使用之前,我们明白我们给自己的定位是什么?具体该怎么选择其中的算法,怎么选择券商!一文看懂建议收藏!
券商中的量化交易涉及面非常广泛,当然日常算法交易主要包括被动型算法交易、主动型算法交易和综合型算法交易。(一般恒生,迅投这些都是包含这些)
第一:主动型算法交易
也叫机会型算法交易。这类交易算法根据市场的状况做出实时的决策,判断是否交易、交易的数量、交易的价格等。
第二:综合型算法交易
则是根据市场的状况和预设的目标,综合运用被动和主动的交易策略进行交易。
第三:被动型算法交易
也叫结构型算法交易或者时间表型算法交易。
这类交易算法除利用历史数据估计交易模型的关键参数外,不会根据市场的状况主动选择交易的时机与交易的数量,而是按照一个既定的交易方针进行交易。
该策略的核心是减少滑价(目标价与实际成交均价的差)。
被动型算法交易最成熟,使用也最为广泛,如在国际市场上使用最多的成交量加权平均价格(VWAP)、时间加权平均价格(TWAP)等都是属于被动型算法交易。
TWAP(时间加权平均价格)算法的具体使用方法如下:
1. 点击Smart Order,下拉框中选择“价格触发(TWAP)”,填写参数,点击“开始使用”。
2. 在下单板设置好委托价格、委托数量并下单。
3. 点击Smart Order的可修改参数。
4. 在“算法列表-Smart Order”窗口可管理和查看执行明细。
此外,TWAP算法的使用场景非常广泛,包括证券市场、期货市场、外汇市场等。TWAP算法的优势在于可以通过灵活调整算法参数来达到不同的交易目标,如增加交易量、降低交易成本等。
VWAP算法具体使用方式:
这是一种用于计算交易量的加权平均价格的方法,它通常采用资产在多个交易环境中的交易价格,并根据每个交易所的交易量对这些价格点进行加权,通常会过滤掉虚拟交易(wash trading)和其他异常值。
具体来说:
VWAP的计算公式是:(V1 × P1 + V2 × P2 + … + Vn × Pn) / Total Volume。其中,V1和P1是在第一个交易环境中被交易资产的交易量和价格,n是在当前计算中交易环境的数量。
在实际的交易中,VWAP被用于确定一个交易量加权平均价格,这可以帮助投资者在购买或出售股票时确定一个公平的价格。同时,VWAP也可以用于比较不同股票或不同交易日的交易表现。
此外,VWAP算法还可以用于制定交易策略。例如,投资者可以根据VWAP价格来确定买入或卖出的最佳时机。当股票价格高于VWAP时,投资者可能会选择卖出;当股票价格低于VWAP时,投资者可能会选择买入。
市面上最常用的就是这两种算法交易模式,目前部分券商是支持这些使用的,甚至还有部分券商是自己独立开发该算法系统协助交易的。这个可以直接联系该券商的客户经理就可以直接为您指导。关注咨询,了解更多投资内容!