股指期货知识测试辅导手册笔记(4)

1. 保证金计算公式 : 保证金bail = 合约价值 * 保证金比例。其中沪深300股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数，沪深300股指期货合约的合约乘数为每点300人民币。
2. 当日权益小于持仓保证金，意味着可用资金为负数。这种情况需要追加保证金，如果不及时追加保证金，将有被强行平仓的风险（这是法律约定）。
3. 按照约定，在每一个交易日收盘之后登陆中国期货保证金监控中心，查询自己的账户自己变动情况，及时接收期货公司发出的交易结算报告和追加保证金通知。
4. 强行减仓：交易所将以当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日的涨跌停价格与该合约净持仓盈利客户按持仓比例自动撮合成交。
5. 成交量是指某一期货合约在当日所有成交合约的单边数量； 持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量。交易量增大，而持仓量变化不大，说明市场以换手交易为主。
6. 交易时间。每一个交易日的9：15 - 11：30， 13：00-15：15。合约的最后一个交易日的交易时间是9:15 - 11:30, 13:00 - 15:00。
7. 最后交易日。 最后交易日是合约到期月份的第三个周五，最后交易日既是交割日，由于最后交易日为国家法定假日或者异常情况未能交易的，以下一个交易日为最后交易日和交割日。
8. 最小变动价位。0.2点指数点，合约交易报价指数点必须是0.2点的整数倍。
9. 交易指令. 市价指令每次最大下单50手，限价指令每次最大下单100手。
10. 套期保值交易. 原理1：同一品种的期货价格走势与现货的价格走势基本一致。原理2：现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近，二者趋于一致。
11. 交割日交割计算价: 交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。
12. 连续竞价：价格优先，时间优先。涨跌停板指令：平仓优先，时间优先。
13. 交易类型：套期保值交易、套利交易。