工具变量回归

一、 工具变量法

    对于一阶自回归模型

    若Yt-1与mt同期相关，则OLS估计是有偏的，并且不是一致估计。

    因此，对上述模型，通常采用工具变量法，即寻找一个新的经济变量Zt，用来代替Yt-1。