雷递网 雷建平 9月20日
北美版“美团跑腿”、在线生鲜杂货配送企业Instacart(股票代码为:“CART”)昨日在美国纳斯达克上市。
Instacart最初发行区间为26美元到28美元,估值区间为86亿美元到93亿美元。在软银旗下Arm上市募资近50亿美元,且首日大涨25%后,Instacart上调发行区间至28美元到30美元。
Instacart此次发行价30美元,为上调后的发行区间最高端位置。
Instacart一共发行2200万股,募资6.6亿美元。其中,Instacart公司发售1410万股,募资4.23亿美元;现有股东出售790万股,套现2.37亿美元。
百事公司通过私募方式购买价值1.75亿美元A系列可赎回可转换优先股。
此外,挪威银行投资管理公司及TCV、红杉资本、D1 Capital Partners、L.P. 和Valiant Capital Management 的附属实体(统称为基石投资者)购买约4亿美元普通股。
Instacart首日开盘价为42美元,较发行价上涨40%;收盘价为33.7美元,较发行价上涨12.33%。
以首日收盘价计算,Instacart市值达到111.6亿美元。
Instacart是一家杂货技术公司
Instacart首席执行官Fidji Simo日前发布内部信,称Instacart的愿景是打造为每笔杂货交易提供动力的技术——与消费者了解和喜爱的零售商合作,共同创造杂货的未来。现在,这比以往任何时候都更加重要。
杂货行业正在进行大规模的数字化转型。杂货是最大的零售类别,仅在美国就代表着价值 1.1 万亿美元的行业。
但如今,只有12%的杂货销售是在网上完成的。随着越来越多的人在网上购物,随着时间的推移,在线渗透率可能会翻倍或更多。这种转变在很大程度上是由于消费者的期望变得更加多样化和复杂。
“我们相信杂货店的未来不会是在网上购物和店内购物之间进行选择。我们大多数人都会两者兼而有之。因此,我们希望创造一种真正的全渠道体验,将最好的在线购物体验带到实体店,反之亦然。”
Fidji Simo认为,Instacart是一家杂货技术公司。
由于在过去十年中所做的投资,Instacart现在可以在任何地方提供最佳的消费者在线杂货体验。“在一个成功往往以牺牲他人利益为代价的世界里,我们相信,有足够多的资源可供选择,而且通过与我们的零售合作伙伴合作,我们可以为整个行业创造更多机会。”
Fidji Simo还说,在Instacart,我们知道技术将在改变世界上最大的零售类别方面发挥关键作用。“我们还知道,杂货业的未来应该属于那些让今天的杂货业变得与众不同的人们——我们可以帮助他们继续创新。”
年营收25.5亿美元
Instacart成立于2012年,由出生于印度的零售巨头亚马逊前工程师 Apoorva Mehta联合创立,总部位于旧金山,是北美在线生鲜杂货配送企业。Instacart将亚马逊、塔吉特、沃尔玛和DoorDash列为其竞争对手。
招股书显示,Instacart在2020年、2021年、2022年营收分别为14.77亿美元、18.34亿美元、25.51亿美元;毛利分别为8.79亿美元、12.26亿美元、18.31亿美元。
Instacart在2020年、2021年、2022年运营利润分别为-7500万美元、-8600万美元、6200万美元;净利分别为-7000万美元、-7300万美元、4.28亿美元。
Instacart在2023年上半年营收为14.75亿美元,上年同期的营收为11.26亿美元;毛利为11.09亿美元,上年同期的毛利为7.69亿美元;运营利润为2.69亿美元,上年同期的运营亏损为7300万美元;净利为2.42亿美元,上年同期的净亏损为7400万美元。
Instacart在2023年上半年研发开支为2.57亿美元,销售与市场开支为3.27亿美元,管理费用为1.28亿美元。
估值已大幅下调超过70%
2018年,Instacart宣布获D1 Capital Partners为首的6亿美元融资,估值76亿美元。
2020年,Instacart连续三次获得融资,其中,在2020年6月获2.25亿美元融资,估值达到137亿美元;
2020年10月,Instacart获2亿美元融资,估值达到177亿美元,由现有投资者D1 Capital和Valiant Peregrine Fund领投。
2021年3月,Instacart宣布完成新一轮融资2.65亿美元,估值达390亿美元,由Andreessen Horowitz、红杉资本和D1 Capital Partners等现有风险资本投资者,以及富达和T.RowePrice等现有机构投资者领投。
迄今,Instacart融资超过26亿美元。
Instacart在2022年3月将估值下调近40%至240亿美元,7月再次下调至150亿美元,到2022年下半年,Instacart将其估值削减至约130亿美元。
此番Instacart市值超百亿美元,仍比最高峰时期的估值出现不小下调。
红杉与 D1 Capital是重要股东
此次IPO前,Sequoia Capital(红杉资本)持股为19%, D1 Capital持股为14%,Apoorva Mehta持股11%,Brandon Leonardo、Maxwell Mullen分别持股为3%。
现有股东Brandon Leonardo、Maxwell Mullen、Former Executive Officers、Former Senior Product Employees、Former Senior Engineering Employees、Other Former Employees等了大笔套现。
此次IPO后,Sequoia Capital(红杉资本)持股为18%, D1 Capital持股为13%,Instacart 联合创始人Apoorva Mehta持股为10%,Brandon Leonardo、Maxwell Mullen分别持股为2%。
Apoorva Mehta在此次发行中出售了价值2100 万美元的股票,但仍是 Instacart最大的个人股东。
以首日收盘计算,Apoorva Mehta身价达11亿美元。
Apoorva Mehta在2021年卸任Instacart CEO职务后,又开启了创业,创办了新的公司Cloud Health Systems,旨在解决慢性病问题。
Cloud Health已从Thrive Capital、Andreessen Horowitz 和 General Catalyst 等投资者那里筹集4200 万美元。在2022 年 11 月的一轮融资中,其估值为2 亿美元。
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