金融科技之能量守恒定律

前言

能量守恒，在学术界中，对该词的定义是“各种能量形式互相转换是有方向和条件限制的，能量互相转换时其量值不变，表明能量是不能被创造或消灭的”。简单地说就是一种能量不会凭空消失，而是通过某种形式转化成另外一种能量，如一个物体从高空落下，重力势能转化为动能等。或许有人会感觉有点懵，这跟金融和科技有关系吗？这明明就是一个物理学里面的一个科学解释而已。但是大部分人可能也并不知道牛顿是金本位币制（Gold standard）的创始人吧！虽然不能100%地经济学里面的事情可以通过物理学的定义来解说，但绝对可以用类似的定义来分析。

金融场景下的守恒定律

股票交易的市场守恒定律

在股票市场里，能量守恒定律，指任何一个存在价格波动的市场，无论价格上涨还是下跌都是由市场内在多头合力与空头合力间的相互转换相互作用形成的。其中上涨和下跌的两个合力都由宏观拉力、价值拉力和市场情绪拉力组成。由于多（空）头力=宏观拉力+价值拉力+市场情绪拉力，而且三个拉力无论何时均存在着向上的拉力和向下的拉力，然后合并成多（空）头二力。所以价格或指数的上涨和下跌，只是两个力相互转换而已。就如同一个人通过滑轮和吊绳不断地将一桶水往高处拉，整个过程重力都一直存在，只是越往高处重力就小，拉力就越大。直到这个人感觉到很累，没有力气而忽然放手，那么水桶就会马上从高处掉落到地上，而且此过程的力量转换也会比拉上去的时候快。这个从近时点的2015年02月10日到7月09日或者较远时点的2005年12月20日到2008年10月30日，这两个上证A股就可以证明，涨起来需要长时间，跌起来仅需一下子。这也说明了上涨需要很多理由，下跌仅需一只“黑天鹅”的原因。多（空）头力=宏观拉力+价值拉力+市场情绪拉力，这个公式可以套用到任何只要存在价格交易的产品或市场当中，当多头力＞空头力则价格向上，反之价格向下。这是恒定不变的定理。但这两个力哪个何时会比较大，何时比较小的问题，则属于当下交易市场或者交易品种的构造问题，随时改变。市场只有恒定的理论，但没有恒定的交易模型，即便是目前流行的量化交易也要定期地修改公式或数据。市场永远是守恒的，唯一变化的是内在力量的转换。引用世界投资大师巴菲特先生的语句“没有公式能判定股票的真正价值，唯一方法是彻底了解这家公司”。

金融资产质量和风控水平的能量守恒

金融的本质是风控。金融资产质量优，风控要做的事情就非常少，管理相对省力；金融质量差，则风控遇到的问题就会很多，管理相对费劲。金融平台的稳定运行，就像一个世界的缩影，能量在资产质量与风控水平间相互转换，无非是你多我少还是你少我多的问题。不过一旦，这种稳定被破坏，则会升级到更高维度的能量守恒中，具体表现是资产和风控双优平台稳定成长，资产劣质、风控羸弱的平台则面临暴雷、监管审查、业务发展迟缓等风险。两者综合起来仍然遵循着某种形态的能量守恒定律。

技术场景下的能量守恒定律

开发与测试&#x