微软能否从 Surface 业务的崩溃中恢复过来？

你喜欢坐过山车吗？您是否渴望汽车以疯狂的角度冲下一千多英尺、让您的身体承受 3.5 g重力的陡峭下降？你是否会兴奋地扭动身体，当汽车慢慢地嘎吱嘎吱地爬到顶部，然后猛冲下来，让你的胃随着速度冲向底部？

系好安全带，与 Microsoft Surface 部门一起踏上长达十年的旅程，该部门提供了堪比 Gerstlauer Euro-Fighter 1000的性能。经历了 2012 年的不顺利开局后，该部门开始稳步增长。回顾一下2018年的进展，我注意到该部门总共带来了近50亿美元的收入。

五年前，任何心智正常的人都不会在这个数字上下注。2013 财年末，微软不得不一次性减记 9 亿美元 ，以应对其 Surface RT的惨败。

许多公司可能会在那时放弃，但史蒂夫·鲍尔默（Steve Ballmer）经营的公司不会放弃，他将微软的方法描述为“长期、顽强、以合作伙伴为中心”。

正如他曾经对满是合作伙伴的竞技场所说的那样，“我们不回家。我们只是不断地来、来、来。顽强，顽强，顽强。” （正如阿什莉·万斯在为《纽约时报》抄写这些言论时所指出的那样 ，“这个人喜欢三人一组说话。”）

事实上，虽然 过去四年PC出货量总体持平或下降，但 Surface 业务却以超过 22% 的复合年增长率增长。

Surface 部门在 22 财年末达到了顶峰，为微软带来了近 70 亿美元的收入。然后……好吧，你自己看看吧。

预计 2024 年收入同比下降 24%

这是 2023 财年的一次相当惊人的崩溃。（请注意，上图中 2024 财年的数字是预测值。）

从微软的财务报告中提取这些数字是一个挑战。该公司停止报告 2022 财年 Surface 的实际收入数据，而是选择以百分比形式披露上一年收入的变化。为了使比较更加模糊，该公司在 2023 年将“Surface 收入”行项目更改为“设备收入增长”，将其从键盘、鼠标和其他外围设备的销售中获得的收入折入其中。

尽管进行了所有这些调整，2023 财年（截至 2023 年 7 月 30 日）的情况仍然严峻。微软在其年度报告中指出，“由于渠道库存水平上升，除了个人电脑需求下降之外，还继续导致进一步的疲软，因此设备收入减少了 18 亿美元，即 24%。”

或者，换句话说：PC市场目前正在经历一场重大调整，而Surface的表现甚至比竞争对手还要差。

屠杀还没有结束。在微软 2023 财年第四季度财报电话会议上，萨蒂亚·纳德拉 (Satya Nadella) 和他的团队预计，截至 2023 年 9 月 30 日的季度设备收入将继续大幅下滑：

在设备方面，由于整体 PC 市场以及我们对产品组合进行调整，更加关注利润率较高的高端产品，收入应该会在 30 多岁左右下降。

很难想象在 2023 年底之前情况会变得更好。最成功的 Surface 产品是 Surface Pro 和 Surface Laptop，这两款产品都已经推出一年多了。Surface Laptop Studio 2是一款专为利基市场打造的高价机器，在今年纽约秋季 Surface 活动中成为众人瞩目的焦点，但不太可能大受欢迎。

在上图中，我预测了如果 Surface 的亏损反弹至仅 24%，重复今年的表现，该公司的收入数字可能会是什么样子。基本上，他们的业务又回到了 2016 年和 2017 年的水平，这……不太好？

在微软，一个部门每年需要能够带来 100 亿美元的收入，才能被视为“推动者”。Surface 曾经看起来正在建立这种稳定、不断增长的业务。现在不再这样了。

也许这可以解释 Windows 和设备部门主管 Panos Panay 在公司秋季 Surface 展示活动前几天突然离职。近年来，他的产品组合急剧扩大，不仅涵盖 Surface 设备，还涵盖 Windows 11。Business Insider 的一篇报道援引“匿名内部人士”的话说，Panay “对 Windows + 设备部门最近的变化感到不满”，包括“重大变化”削减开支是为了简化 Surface 业务……并更多地关注微软的热门产品，而不是公司在繁荣时期资助的更具实验性的设备。”

Surface Pro 和 Surface Laptop 系列无疑是该报告中提到的“热门产品”。值得注意的是，这两款产品都是相对成熟的设计，近年来外观几乎没有变化。Surface Pro 8 和 Surface Laptop 5 中增加的 Thunderbolt 4 支持受到欢迎，但除此之外，这些产品线中的大多数升级都是简单的规格提升，而不是赢得新客户的那种事情。

两次引人注目的失败可能无助于任何人在微软管理层面前证明 Surface 的价值。Surface Duo 是一款搭载 Android 系统的双屏手机，价格昂贵且奇怪。我在 2019 年发布后不久就买了一台，并在六周后退货。

然后是双屏 Surface Neo，它与 Surface Duo 在同一场 2019 年活动中发布，并成为次年大流行的首批受害者之一。它从未发货，它应该运行的操作系统Windows 10X也没有发货。如果您忘记了该项目，这是可以理解的。嘿嘿，2020年发生了很多事情！但最重要的是，它应该是ChromeOS 的“云驱动”竞争对手。

首席执行官萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）并不羞于停止那些无法发挥作用的产品。也许这最终将成为 Surface 的命运，但我对此表示怀疑。事实上，我在 Windows 10X 首次发布时写的一些内容似乎在今天仍然适用。

Windows 10X 首次作为具有多个屏幕的新 PC 外形规格的本机操作系统首次亮相。但其核心创新在于能够在与操作系统核心隔离的安全容器中运行传统 Windows 桌面应用程序。很容易想象不久之后这项技术就会迁移到更传统的外形尺寸。

双屏电脑是一个昂贵的噱头，不太可能成为大众市场的热门产品。这就是该项目被终止的原因，也是它不可能再回来的原因。但想象一下，如果您可以在传统硬件（例如廉价笔记本电脑）上实现 Windows 10X 项目的许多相同目标。到那时，您就拥有了Google Chromebook 的可靠竞争对手，并且可能是再次让 Windows 在学校中发挥重要作用的一种方式。

这显然是微软在过去三年中一直在其 CorePC 项目上所做的努力，该项目可能会在明年（全部或部分）以 Windows 12 的名义发布。如果您需要解释者，Windows Central 的 Zac Bowden 可以向您介绍这个“Windows 的模块化和可定制变体”。

我的消息来源告诉我，CorePC 将使微软最终能够推出一个在操作系统占用空间、性能和功能方面真正与 Chromebook 竞争的 Windows 版本。仅运行 Edge、Web 应用程序、Android 应用程序（通过 Project Latte）和 Office 应用程序、专为低端教育 PC 设计的 Windows 版本已经在内部进行早期测试，并且比 Windows 11 SE 小大约 60-75%。

与此同时，在 PC 系列的“高利润、高端设备”端，微软迫切需要一种方法来与苹果 M2 驱动的 MacBook 系列竞争（基于更强大的 M3 处理器的 Mac 应该会在苹果商店的货架上）年）。不幸的是，要获得与苹果旗舰产品相媲美的性能和电池寿命，就需要基于 Arm 的处理器，而目前整个 PC 行业都在等待高通推出其下一代 Nuvia SoC。这是我几个月前就这个主题写的：

正如几乎所有理性观察者所指出的那样，Windows on Arm 远远落后于苹果，至少使用高通当前的 SoC 设计是这样。但他们可以追赶，甚至可能超越库比蒂诺的竞争，成功推出基于 Nuvia 的 Oryon 架构，特别是如果他们可以在其中构建一些自定义 Windows 功能的话。（基于 SQ3 的 Surface Pro 9 具有一些英特尔兄弟产品中没有的基于人工智能的出色功能，包括眼动追踪和视频通话背景降噪。）

这可能就是为什么微软在最近的硬件活动中没有对即将推出的 Surface Pro 或 Surface Laptop 迭代发表任何评论。另一个规格的提升根本不会带来任何改变。但是，Arm 驱动的设备的电池寿命是基于 x86 的硬件的两倍，具有用于高级 AI 任务的神经处理单元，并且可以在安全容器中运行 x86 应用程序？这也许值得等待。

同时在低端和高端领域对抗坚定的竞争对手已经够困难的了，而当你需要在预算削减和失去关键领导者的情况下做到这一点时，挑战会更加严峻。准备好再次乘坐 Surface 过山车。

文章来源：ZDNET