收益曲线的构造

financial学习笔记⑤收益曲线

1>对于给定风险的固定收益证券。描述固定承诺的利率（收益率）与固定收益证券的期限之间关系的曲线。

收益率：个别项目的投资收益率

2>股票市场利率for 未来任何时间matures的理论上的零息工具

3>从在liquid market交易的real金融工具的价格衍生。

类型：

1>从曲线形状分为：Positive Yield Curves；Negative Yield Curves；Flat Yield Curves

2>从曲线类别分为：Par Yield Curves；Zero Coupon Yield Curves；Forward Rate Yield Curve

INPUT:liquid market工具不是每天都有，所以输入是按如下points:

Cash Rates: ON,TN, 3M, 6M, 1Y

SWAP Rates: 2Y, 3Y, 4Y, 5Y, 7Y, 10Y, 15Y, 20Y, 30Y

Liquid number of future contracts