GED(Generalized Error Distribution)广义误差分布

介绍

广义误差分布(GED)是指一类以整个实数轴为支撑集的连续分布，是由Box和Tiao在1973年提出的（他们称该分布为the exponential power distribution), Harvey在1981年又提出了该分布并命名为GED.

该分布包含三个参数$\mu \in \mathbb{R},a>0,b>0$, 概率密度函数为
$$f(x)=\frac{\beta }{2\alpha \Gamma (1/\beta )}{e}^{-(|x-\mu |/\alpha {)}^{\beta }}.$$
特别地，当$\beta =1$ 时为拉普拉斯分布，当 $\beta =2$ 时为正态分布，当 $\beta \to \infty$ 时逐点收敛于 $(\mu -\alpha ,\mu +\alpha )$ 上的连续分布。

Nelson在1991年为了处理厚尾分布，将GED分布引入到了GARCH模型中。

参考：

1. https://www.zhihu.com/question/432588563/answer/1604155543
2. D. B. Nelson. Conditional heteroskedasticity in asset returns: A new approach. Econometrica, 1991,9(2): 347-370.
3. G. E. P. Box and G. C. Tiao. Bayesian inference in statical analysis, Reading, MA: Addison-Wesley Publishing Co.
4. A. C. Harvey. The econometric analysis of times series. Oxford: Philip Allan. 1981.