介绍
广义误差分布(GED)是指一类以整个实数轴为支撑集的连续分布,是由Box和Tiao在1973年提出的(他们称该分布为the exponential power distribution), Harvey在1981年又提出了该分布并命名为GED.
该分布包含三个参数
μ
∈
R
,
a
>
0
,
b
>
0
\mu\in\R, a>0, b>0
μ∈R,a>0,b>0, 概率密度函数为
f
(
x
)
=
β
2
α
Γ
(
1
/
β
)
e
−
(
∣
x
−
μ
∣
/
α
)
β
.
f(x) = \frac{\beta}{2\alpha\Gamma(1/\beta)}e^{-(|x-\mu|/\alpha)^\beta}.
f(x)=2αΓ(1/β)βe−(∣x−μ∣/α)β.
特别地,当
β
=
1
\beta=1
β=1 时为拉普拉斯分布,当
β
=
2
\beta = 2
β=2 时为正态分布,当
β
→
∞
\beta\to\infty
β→∞ 时逐点收敛于
(
μ
−
α
,
μ
+
α
)
(\mu-\alpha,\mu+\alpha)
(μ−α,μ+α) 上的连续分布。
Nelson在1991年为了处理厚尾分布,将GED分布引入到了GARCH模型中。
参考:
- https://www.zhihu.com/question/432588563/answer/1604155543
- D. B. Nelson. Conditional heteroskedasticity in asset returns: A new approach. Econometrica, 1991,9(2): 347-370.
- G. E. P. Box and G. C. Tiao. Bayesian inference in statical analysis, Reading, MA: Addison-Wesley Publishing Co.
- A. C. Harvey. The econometric analysis of times series. Oxford: Philip Allan. 1981.