【实盘】第十九期：2024-05月~第四周

一、每周净值

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CTA投资组合

CTA多品种全覆盖全天候策略2024年2月至2024年5月底实盘总收益13.08%，当前浮动净值为1.1308，当前平仓净值为1.1039。

当前回测数据显示预估年化收益率40.59%，月度最大回撤0.3%(资金曲线为平仓盈亏,总体回撤应加入浮动持仓的盈亏总体计算,实际当前净值见棕色标注)；总体动态胜率:55.19%；盈亏比率:1.31；

双动量CTA策略实盘业绩图

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*数据来源：

当前业绩不能作为未来业绩的保证

*数据来源：

跟踪商品根据实时交易动态更新

二、策略介绍

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基本方法

    横截面动量择品种的开拓性引入，以“强者恒强，弱者越弱”为特征，高度符合对一个性质良好的自上而下的因子的要求，同时横截面动量为单个品种时序的动量轮动创造了趋势性的策略土壤，为获得板块内部，板块之间的总体性Alpha奠定了策略优势。

    始终以量化的手段，追踪做多同一板块内部最强势的品种的时序趋势性多头信号，做空板块内部最弱势品种的时序趋势性空头策略信号，同一板块内部形成多空时序上的对冲，风险分散，收益叠加，获得板块的指数Alpha。板块之间的由于相关性的弱化，也使得同涨同跌，时序信号的同一时间上的失效得以分散和弱化，辅之以资金管理，实现资金稳步增长，获得超额收益。

当前全板块强弱指数：

对于双动量(单品种时序趋势信号+横截面同板块内部的横截面的强弱信号)的实时跟踪,我们能及时的捕捉到各个板块的强势商品的强势信号,例如最近捕捉到的油脂,有色,工业品的信号。

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统一的投研和交易系统

    我们使用C++/C/.net构建了一整套策略交易系统，使得可以在一套系统中交易全球所有市场的所有证券和衍生品(包含国内证券期货端,以及外盘证券及衍生品)，确保了风险集中控制统一调度；

    行情源的多路择优为行情在策略的触发和执行上提供了极速保障，行情多数据源对接为更广泛的策略投研研究和生产提供了原材料，比如我们的跨市场套利策略以及大宗商品与ETF对冲策略都是依靠多数据源的集成效果。

    统一策略运营及运维系统则为策略正常全天候执行提供了监控与应急保障，保证在风险预案外的通知能及时传达到各个交易员与管理人。

    子账户/多账户/多策略管理系统为账户的多策略,多交易员并行与策略扩展提供了基础设施，可以任意扩展账户与策略，并实现绩效独立核算，为因子的绩效归因和策略迭代提供了坚实的系统级支撑。

    团队新研发的仿真交易系统基于分布式并行处理技术进行设计，主要包括调度分配、仿真网关、模拟撮合和结算等服务，整体采用RPC/MQ混合结构：服务间（调度服务与撮合服务间，调度服务与网关服务间等）的交互主要是模拟撮合标的分配和仿真所需证券基本数据的提取等，采用RPC方式；仿真网关与撮合服务之间主要是各种委托和回报报文高速传送，采用消息总线模式,多套上行和下行报文通道相互独立，保证系统性能和可靠性。整套系统全面为股票和未来的期货高频策略服务，提供全真模拟撮合，获得订单簿级的订单流回测和仿真。

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当前市场资金流

 资金流向

常清谷量化科技是一家专注于量化交易系统开发和资产管理业务的以科技驱动的量化交易公司，为客户创造价值是我们永恒的使命！