同花顺Supermind量化交易 风险控制建模--海龟交易法则

作为策略锦集第六篇，再向大家介绍非常著名的交易系统—海龟交易法则。

第六篇：海龟交易法则

导语：作为策略锦集第六篇，再向大家介绍非常著名的交易系统—海龟交易法则。

一、策略阐述

1.海龟交易法则的由来

　　Riachard Dennis是七八十年代著名的期货投机商，是一位具有传奇色彩的人物，在多年的投机生涯中，Dennis出尽风头，给人的感觉是常常可以在最低点买进，然后在最高峰反手卖空。

　　他相信优秀的交易员是后天培养而非天生的。在1983年12月，他招聘了23名新人，昵称为海龟，并对这些交易员进行了一个趋势跟踪交易策略培训。随后给予每个新人100万美元的初始资金。经5年的运作，大部分“海龟”的业绩非常惊人，其中最好的业绩达到1.72亿美元。多年后，海龟交易法则公布于世，我们才有幸看到曾名噪一时的完整的海龟交易法则。

2.海龟交易法则介绍

　　A.市场与标的

　　　海龟交易法则应用于流动性高的市场中，选择交易量较大的标的进行交易。本文以沪深300指数ETF为标的，构建海龟交易法则。

　　B、仓位：仓位是海龟交易系统最核心的部分，通过ATR真实波幅指标来管理仓位。

　　　第一步：计算True Range，简称TR。

　　　　TR = Max ( H−L , H−P , P−L ) ，其中H为当日日内最高价，L为当日日内最低价，P为前一日收盘价。

　　　第二步：计算ATR

　　　　ATR = mean ( TR , 20 ) , 即计算过去20天的TR的平均值，ATR是TR的移动平均值

　　　第三步：计算unit（法则的交易单位）

　　　　Unit = (value x 1% ) / ATR ，其中value x 1%即为总资产的1%，考虑到国内最小变化量是0.01元，1手是100股，所以1ATR即为持1股股票的资产最大变动，那么买入1Unit单位的股票，使得总资产当天震幅不超过1% 。

　　C.开仓入市

　　　海龟交易法则分两个交易系统，两者都为分钟回测，即盘中交易：

　　系统一：

　　　I、若当前价格高于过去20日的最高价，则买入一个Unit
　　　II、加仓：若股价在上一次买入的基础上上涨了0.5ATR，则加仓一个Unit。

　　系统二：
　 　　　I、若当前价格高于过去55日的最高价，则买入一个Unit
　　　II、加仓：若股价在上一次买入的基础上上涨了0.5N，则加仓一个Unit。

　　举例：若某只股票A的ATR为1，20日最高价为40。
　　　　　则当股价突破40时买入一个Unit，当股价突破40+0.5×1=40.5时加仓一个Unit。
　　　　　当股价突破40.5+0.5×1=41时加仓一个Unit。

　　D.止损：海龟交易法则规定，当价格比最后一次买入价格下跌2ATR时，则卖出全部头寸止损。

　　E.止盈：两个系统分别采用不同参数来止盈。

　　系统一：当股价跌破10日内