金融学-学习笔记-CSDN博客

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金融的内涵：(广义)货币流通和信用活动以及相关的经济活动的总称。(狭义)金融以其不同的中心店和方法论而成为经济学的一个分支，其中心点是资本市场的运营、资本资产的供给和定价。其方法论是使用相近的替代品给金融契约和工具定价。

金融范围经历了三个阶段：萌芽(货币流通与信用活动加强)、产生(货币流通与信用活动渗透产生新的范畴)、发展(新金融范畴向各个领域渗透，投资、保险、信托、租赁)。
金融孕育于经济，在现代社会，银行业、证券业、保险业支撑起金融业的总体框架。
货币的出现是金融史的开端。
信用活动促进金融发展。
货币形态与制度演变
经济中的现金(纸币)来自中央银行，经济中的存款来自中央银行。
信用与金融：在日常生活中，信用包括信托、恪守诺言、实践合约等内容，金融活动以信用为基础，在市场交易中，信用产生与商品经济买卖中的延期支付，表现为借贷资本的运动，即资金所有者为获得利息收益将货币资金放贷给资金需求者的借贷行为。为实现这种交易，借助于自身或者外部的力量，减少不确定性，降低成本，避免风险，实现预期目标。为此，交易双方致力于掌握双方的信息，信息对称成为信用交易和金融运行不可或缺的条件。
金融体系分为:金融工具、金融中介、金融市场、金融制度。
直接融资/间接融资：与资金供给者是否直接行为债券债权关系。
金融体系的核心功能
金融体系结构：存款类机构(商业银行、储蓄机构、信用合作社、财务公司)、非存款类机构(证券公司、保险公司、信托公司、小贷公司、消费金融公司、政策性银行(国家开发银行、进出口银行、农业发展银行)、新型金融机构、投资类金融机构、保障类金融机构、其他非存款类金融机构)(不以吸收存款为主要资金来源、不直接参与存款货币创造的金融机构)(可以分为证券经营机构、保险经营机构、互联网金融机构、其他非存款类金融机构几类)
政策性银行：贷款业务(把筹集起来的资金，按照国家的产业政策和社会经济发展的总体要求，按有借有还的贷款原则，向国民经济相关部门发放的贷款)、投资业务(一般采用股权投资或证券投资两种形式。股权投资主要用于政府或政府部门需要控制的行业，而证券投资是指政策性银行认购符合产业政策和经济发展规划的项目发行的中长期债券的行为)、担保业务(对其他金融机构所发放的符合政府政策意图的贷款给予偿还保证的业务)。
金融工具体系
金融体系运行的稳定
金融监管：金融监管要义在于制定好游戏规则，让金融市场上的每个参与者在扮演好自己的角色，把握好行为底线的同时，得到公平公正的机会。
我国金融业的现状：社会融资规模不断增长、资产管理队伍不断壮大、机构资金实力不断增强、金融机构网点不断扩张。
信用货币支付的电子化：巴塞尔银行监管委员会认为，电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络，如互联网上执行支付的储值或者预付支付机制。
我国货币层次
利率是让渡资金使用权的价格。
短期利率与长期利率
外汇的概念：报币价(用来表示他国货币商品价格的本国货币)、被报币价(被标记的他国货币)。
巨无霸指数
债券的信用评级：是指由专门从事信用评级的权威机构依据一定的指标体系对准备发行的债券的还本付息可靠程度做出客观公正的评定。
信用评级的目的：通过专业机构对债券发行人还本付息的可靠程度进行客观、公正、权威性的评价，为投资者进行债券投资决策提供依据。发行人如果能够取得较高的信用等级，就可以降低筹资成本。有利于提高发行人的经济地位和社会知名度。
远期合约：是由买卖双方在成交日订立的，约定在未来某一时间以确定的价格交割特定数量的某种标的资产的协议。(要素：标的资产、合约的多空方、合约到期日、标的资产的交割数量、标的资产的远期价格)
期权合约的类型：根据权利的执行时间不同步，期权分为欧式期权、美式期权和百慕大期权。(欧式期权：只有在到期日当日合约买方才能选择是否执行权利，都七日之前期权不能被执行；美式期权：期权的买方可以选择在合约订立日至到期日之间的任何一天执行合约；百慕大期权：期权的买方可以在实现指定存续期内的若干个交易日行权。百慕大期权由于给予期权持有人执行权利的灵活性介于其他两种期权之间，因此价格比同等条款的欧式期权高，但应低于同等条款的美式期权。)根据标的资产的不同，期权还可以分为利率期权、股票期权、外汇期权、股指期权、期货期权等多种类型。
现代银行的产生：早期商业银行的产生(从早期的高利贷性质的银行逐渐适应新的条件转变而来)、大多数商业银行的演变方式(按资本主义原则，以股份公司形式组建而成)。
商业银行与工商企业的对比：
商业银行的外部组织形式：商业银行的外部组织形式是指商业银行在社会经济生活中的存在形式，从全球商业银行看主要有单一银行制、总分行制、银行控股公司制三种形式。
商业银行结构：垄断型市场结构(一家或多家联合独大)、竞争型市场结构。
基金管理公司：是指依据有关法律法规设立的，对基金的目击、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理的公司。基金管理公司可以募集资金，运用专业理财的优势，将募集来的资金投资到证券市场。另外，基金管理公司可接受其他股权投资基金委托，从事非证券类的股权投资管理、咨询等经营活动。(证券投资基金业务(通过公开发售基金份额募集资金，以资产组合方式进行证券投资)、受托资产管理业务(作为受托方，根据委托人投资意向把委托资产在市场上进行最优化投资)、QDII业务(从事境外证券市场的股票债券等有价证券买卖)、投资咨询业务社保基金管理和企业年金管理业务)
互联网金融机构主营业务分为：网络借贷业务(个人信用贷款、资产抵押贷款业务、其他金融服务业务)、众筹投融资类业务、第三方支付清算类业务。
信托投资公司：
信托投资公司经营的业务：个人信托业务、法人信托业务、其他业务。
国有金融资产管理公司(解决不良贷款的)：东方、信达、华融、长城。获准向对口国有商业银行发行金融债券，向四大行收购不良资产(贷款分为正常关注次级可疑损失五类，后三类为不良贷款)。
金融租赁公司的主营业务：自担风险的融资租赁业务、由多个机构联合分担风险的融资租赁业务、不承担风险的融资租赁业务。
消费金融公司：是指不吸收公众存款、以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款和非银行金融机构。另外，由于汽车金融公司能为消费者购买汽车提供贷款等金融服务，在广义上也可以被视为消费金融公司。
中央银行通过变动资产负债表调节基础货币：
中央银行资产负债表：
经济中的钱来自中央银行；中央银行通过调节基础货币影响货币供给；基础货币通过多倍存款创造过程转变为经济中的货币。货币供给刻画与影响因素(定性/定量)分析。
公开市场操作
凯恩斯货币需求理论
汇率政策与货币政策的关系
通货膨胀的度量：CPI反应居民家庭一般所购买的消费品和消费服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标。PPI是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，是反映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标。
社会总需求膨胀原因：总需求是由消费支出、投资支出和政府支出构成，所以总需求的膨胀是由于消费、投资和政府支出方面的膨胀引起的。(经济体系对于货币的需求大大减少、货币需求量不变时货币供给增长加快)
供求混合推进说：需求拉上的作用与成本推进的作用常常是混合在一起的。因此经济学家将这种总供给与总需求共同作用下的通货膨胀统称为供求混合推进型通货膨胀。
需求转移型通过膨胀：
通货膨胀对投资和居民收入的影响：通货膨胀实际上会在社会成员间强制进行一次国民收入分配。在通货膨胀期间，通常固定收入者的收入调整滞后于物价水平，实际收入会因为通货膨胀而减少，而非固定收入者能够及时调整其收入，从而可能从物价上涨中获益。
通货膨胀对于财富再分配的影响
紧缩性货币政策主要措施：提高商业银行的法定存款准备金；缩小货币乘数，压缩商业银行贷款规模；减少货币流通量。
紧缩性财政政策：通过削减财政支出和增加税收的办法来治理通货膨胀。
通货紧缩的原因：国家宏观经济政策的影响；经济与社会因素的影响；货币金融因素的影响。
金融稳定的含义：金融稳定是指金融机构、金融市场和市场基础设施运行良好、抵御各种冲击而不会降低储蓄向投资转化效率的一种状态。
金融稳定是指金融体系处于能够有效发挥其关键功能的状态。
中国金融监管体系：新中国建立到改革开放初期(金融依附计划、依附于财政，中国人民银行作为大一统的金融机构进行金融管理，不存在现在意义上的金融监管职能)、统一监管时期(1984年至1992年，中国人民银行成为专职的中央银行)、一行两会时期(1992-2003，中国人民银行负责对全国的商业银行、信用社、信托公司、财务公司等实施监管，以及证监会和中国保险监督管理委员会)。
重要改革举措：以风险为基础的贷款质量五级分类管理体系；逐步加强资本充足率监管；健全专业监管机构；化解国有银行巨额不良资产；推动国有商业银行改制上市；成立四大资产管理公司并完成剥离万亿不良贷款。
我国现行的金融监管制度：
我国现行的金融监管制度，有助于货币政策，宏观审慎政策、金融监管之间的协调。减少出现”交叉区域“、”真空区域“的违规套利现象；防止重复监管和监管过度；增强了监管的效力；有助于守住不发生系统性金融风险的底线；维护国家金融安全。