为什么需要设计一个定序系统?因为交易系统的所有订单是一个有序队列。不同的用户在同一时刻下单,也必须由定序系统确定先后顺序。
经过定序的订单被送入撮合引擎(Match)。
撮合引擎是交易系统的核心。撮合引擎本质上就是维护一个买卖盘列表,然后按价格优先原则对订单进行撮合,能够成交的就输出成交结果,不能成交的放入买卖盘。这里注意没有时间优先原则,因为经过定序的订单队列已经是一个时间优先的队列了。
当撮合引擎输出了成交结果后,该成交记录由清算系统(Clearing)进行清算。清算的工作就是把买单冻结的USD扣掉,并加上买入所得的BTC,同时,把卖单冻结的BTC扣掉,并加上卖出所得的USD。根据taker/maker的费率,向买卖双方收取手续费。
清算系统完成清算后,更新订单状态,再通知用户,用户就可以查询到买卖的成交情况。
在撮合引擎输出成交记录给清算系统的同时,它还把去除用户和订单相关信息的成交记录输出给行情系统(Quotation),由行情系统保存市场的成交价、成交量等信息,并输出实时价格、K线图等技术数据,以便公开市场查询。
经过这样的模块化设计,一个证券交易系统就具备了雏型。