FIX协议浅谈

    FIX协议是由国际FIX协会组织提供的一个开放式协议，目的是推动国际贸易电子化的进程，在各类参与者之间，包括投资经理、经纪人，买方、卖方建立起实时的电子化通讯协议。FIX协议的目标是把各类证券金融业务需求流程格式化，使之成为一个个可用计算机语言描述的功能流程，并在每个业务功能接口上统一交换格式，方便各个功能模块的连接。

        有幸参加了博时投资管理系统关于FIX场内交易的开发，下面主要围绕这个模块跟大家谈一下关于恒生O32交易系统利用FIX协议与其他系统的对接。

       1、关于恒生O32交易系统的FIX指令接口说明

       为了方便使用第三方的系统进行指令的下达，并在恒生投资管理系统中进行后续的指令执行、清算等，恒生开发了一套提供给第三方系统使用的FIX指令接口，利用FIX消息做为通信手段。第三方系统按照Fix协议规定的格式以及约定的接口要素，向恒生指令接口发送Fix消息进行个股指令的下达、修改、撤销，恒生Fix引擎接收到请求之后执行对应的操作并反馈处理结果，同时主动反馈委托、成交数据给第三方系统。

      

 

       2、博时投资管理系统的FIX场内交易设计

       

 

     3、一笔交易通过恒生Fix从发送指令到成交的过程的时序

     

 

    4、恒生交易系统利用FIX协议与其他系统对接存在的问题

         A、在其他系统下达Fix指令后，再在恒生O32修改/撤销该指令会导致修改后的指令的委托、成交等信息不会回推给网关Fix那里；

         B、批量指令下达时，如果触发了多笔风控的禁止信息，恒生只会随机返回一条禁止风控信息，如果触发风控太多，有可能会错过指令成交的最好时机；

         C、一笔指令从下达到返回结果，其中会有一定的延时，少的话是15秒左右，长的话可能会5到10分钟。其中阻塞的问题很多，例如网关的延时或者O32返回延时等，这些问题如果不能及时处理的话会影响到后续的交易和用户的体验。

以上就是为对于FIX协议的一些理解，主要结合到了博时的投资管理系统的FIX场内交易模块，不足之处还请见谅！