证券行业基础知识（二）

证券承销方式：
发行人推销证券方法：自销和承销
承销方式有包销和代销两种，包销可分为全额包销和余额包销两种
证券发行价格：
证券发行价格采用询价的方式定价
询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段

交易规则：
三公：公开 公平 公正
证券交易：
交易时间：周一 ~ 周五
上午为前市 9：15~9：25 集合竞价时间
9：30~11：30 连续竞价时间
下午为后市 13：00~15：00 连续竞价时间
单笔委托上限：A股 B股 基金 申报上限统一为10万股
A股T+1 B股T+3

证券交易市场也成二级市场，次级市场 对已发行的证券进行买卖转让和流通市场
证券交易市场有场内交易市场和场外交易市场两种方式
参与者主要包括：
1. 证券投资者（机构、个人）
2. 证券公司（拥有经济业务资格）
3. 证券交易场所（主要是证券交易所）
4. 证券登记结算公司

证券交易所：
实行自律性管理会员制事业法人
自身并不从事证券买卖业务，为证券交易提供场所和各项服务并履行对证券交易的监管职能
可分为会员制证券交易所和公司制证券交易所，上海，深圳证券交易实行会员
目前我国深圳市场已为无形化市场标准，上海正在走向无形化市场

证券交易所具有以下功能：
1. 提供证券交易场所
2. 形成与公告价格
3. 集中各类社会资金参与投资
4. 引导投资的合理流向

交易会员：
具有法人资格，从事证券交易 取得上海深圳证券交易所会籍的境内证券经营机构
会员主要职能是联接证券供求双方参与证券流通中场业务，发挥中介职能
向证券交易所提出申请，经证券交易所理事会批准后方可成为该所会员
在保留至少一个交易所席位的情况下有权转让交易席位（有形席位 无形席位）

交易单元：
指会员取得席位后交易所申请设立的参与证券交易与接受监管及服务的基本单位
席位与交易单元的关系是，会员的每个席位自动享有一个交易单元的使用权
交易参与人通过在证券交易所申请开设的交易单元进行证券交易
交易单元是交易权限的技术载体
会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元来实现

股票交易：
品种： A股 B股 股票转证系统
证券交易所进行股票交易均采用但闹报价方式
*ST 退市风险股票

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