11月29日（星期二）宏观日报

📈市场表现
 美三大股指集体下跌，道指跌1.45%，标普500指数跌1.54%，纳指跌1.58%，美元指数涨0.57%报106.68。2年期美债收益率跌1.2个基点报4.453%，10年期美债收益率涨0.3个基点报3.689%。
 欧股全线下跌，德国DAX指数跌1.09%，法国CAC40指数跌0.7%，英国富时100指数跌0.17%。欧元兑美元跌0.56%报1.0339。
 拼多多领涨中概股，拼多多涨12.62%，美团ADR涨5.28%。离岸人民币兑美元跌539个基点报7.2474。

📍📍重点关注
📘 两位FOMC票委鹰派发言
纽约联储主席、美联储副主席威廉姆斯表示，随着通胀下降，利率可能会在2024年见顶。需要在一段时间内保持限制性政策，可能在2024年将开始降低名义利率；预计到今年年底通胀率将放缓至5%至5.5%之间，明年将减速至3%至3.5%。
圣路易斯联储主席布拉德重申了他的观点，即美联储至少需要达到5%至7%区间的底部，金融市场低估了美联储决策者需要明年更加激进加息打压通胀的几率。
💬威廉姆斯的判断打破了市场部分乐观预期，目前市场一致预期美联储将于23年底开始降息；之前高盛等大行年度报告提示可能要到24年Q2，由于美国通胀韧性和经济韧性，难以快速降到2%的通胀目标，且经济衰退可能性较小，美联储将更长时间维持利率。美股预计有新一轮下行。
📘 欧洲央行行长拉加德：即使经济走弱，也必须加息
欧元区通胀前景仍面临上行风险，尚未触顶，预计欧央行将进一步加息。但她对12月加息幅度保持开放态度，称取决于最新展望、外部冲击的持续性、工资与通胀预期的反应等。拉加德认为，要审慎且可预见地缩减欧洲央行的资产负债表。这些也与之前会议纪要透露的信息一致。
📘 欧盟关于俄油限价谈判缓慢 OPEC+考虑进一步减产
欧盟成员国曾就是否对俄罗斯原油出口设定低至每桶62美元的价格上限展开讨论，目前谈判陷入僵局。欧盟之前提议的价格上限是每桶65美元。一些成员国认为这一上限过于慷慨，一些成员国认为已是最低水平。

咨询公司欧亚集团在一份报告中表示，因近期国际原油价格已出现大幅回落，OPEC+拟在12月初举行的下一次例会上"严肃地考虑"出台新减产措施的可能性。
💬11月以来全球经济疲软，布油已经跌至最低80美元/桶，OPEC和俄油限价是近期油价的重要扰动因素，如果油价维持低位，对于控制通胀将产生正面影响。
📘 证监会出台调整优化房企股权融资五项措施
证监会宣布在涉房企业股权融资方面调整优化五项措施，并自即日起施行。主要为：恢复上市房企并购重组及配套融资，资金可用于购买存量涉房资产、偿还债务及补流，不能用于拿地拍地、开发新楼盘。恢复上市房企再融资，引导募集资金用于"保交楼、保民生"项目、经适房、棚改等。完善房企境外市场上市政策，恢复地产企业的H股上市公司再融资。发挥REITs盘活房企存量资产。发挥私募股权投资基金作用。
💬第三支箭的时间点和力度均超预期，显示经济稳增长成为第一要务，对于供给端是利好，对于需求端信号意义大于实际意义，部分有优质资产的民营企业将极大缓解流动性压力。
📘 俄乌进展
美国考虑向乌克兰发送100英里打击武器。据路透社，五角大楼正在考虑波音公司的一项提议，向乌克兰提供可安装在火箭上的廉价小型精确炸弹。

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