FINC6017 Mergers & Acquisitions S2-2024Statistics

Java Python FINC6017 Mergers & Acquisitions S2-2024

Individual Assignment

To make an informed decision as to whether you, as a corporate manager, should acquire a potential target company, you need to do your own research. This individual assignment (and group assignment) will give you an opportunity to get a full picture of a real-world merger decision by applying your critical reasoning and analytical problem-solving skills to a real-life case study while building effective communication working as a professional yourself but also improving on your group-work skills. You will be given a particular role for the individual assignment (and group assignment), which can be found below. This assignment focuses on a company’s big investment decision, which may have some relevance to M&A activities involving AI/advanced technology/sustainability/ESG/UN 17 SDGs, among other motives.

Instructions:

1.    In the individual assignment you will be providing advice to the target. In the group assignment you will

be providing advice to the bidder.

2.    Students must choose ONE company from the list below. You must keep in mind that the deal you choose

allows you to do a full comprehensive study for your individual assignment tasks and group assignment tasks as per the instructions provided. Your chosen company and the deal you choose MUST align with your group members’ choice, as the individual assignment is a subsection of the group assignment. Please choose a company below and follow the instructions and requirements:

Bidder/Acquirer	Target		Date Announced	Deal Completion Date
1.    Atlassian (NAS: TEAM) OR	Loom		October 12, 2023	November 30, 2023
2. Microsoft Inc (Microsoft NAS: MSFT) OR	Activision Blizzard		January 18, 2022	October 16, 2023
3. Fortesque Metal (ASX: FMG)		Williams Advanced Engineering	January 24, 2022	March 1, 2022

3.    FINC6017 Mergers & Acquisitions S2-2024Statistics  A timeline of events indicating which date(s) you have decided to conduct the analysis must be provided

with a justification in the appendix. You should conduct your own research from a variety of sources. You should conduct your own research from a variety of sources.

4.    According to the university’s guidelines and policies, the use of artificial intelligence tools such as

ChatGPT, Copilot or/and any other AI tools are permitted as long as the name of the AI tool, prompts used and the outcome of the prompts are recorded in the individual log which then is required submitted in Canvas. AI may be employed solely to aid in learning; however, the responses provided by AI must not be used verbatim or in a substantially similar manner to answer questions in this assignment. It is not compulsory to use AI. If you choose not to use AI then that is fine too.  Whether you use AI tools or not you must fill out the Log form. and submit it separately in Canvas at the date of your assignment.

Due: 11:59pm, Wednesday 18th  September 2024

Length: 10 pages

Weight: 15%

You have been hired by the Target firm to provide strategic M&A advice on the acquisition offer received in the recent past by the Acquirer (e.g., one of your chosen companies outlined in the previous page). You are to assess the strategic rationale for the deal, provide an initial assessment of deal feasibility and advise whether further consideration of a deal should proceed.

The strategic report should be written for the target, a recommendation on how they should proceed in any further negotiations with the Acquirer. You are not expected or required to conduct a valuation analysis for this individual report. The discussion should be detailed and supported by both quantitative and qualitative evidence, and you are required to provide the following and form. part of the marking rubric on Canvas. In writing your report for Target, you need to pretend that you have access to only information based on the relevant date when the initial bid was offered by the Acquirer and nothing surpassing that date:

Report structure and mark breakdown:

1.    Executive summary. Use this section to concisely summarise the key issues and recommendation/s of

your report. (1 mark)

2.    Examine the strategic context of this deal and identify the strengths and weaknesses of the industry in which the bidder and target firms operate. You should also identify a set of comparable transactions (minimum 3) and explain why these transactions are comparable, and discuss the context for this deal in relation to corporate activity in the target firm’s industry. (4 marks)

3.    Assess the logic and rationale of the proposed deal, including likely benefits, opportunities and risks and some discussion on advance technology or/and AI or Sustainability or/and ESG or/and UN SDGs is expected. Discuss the likely/possible value enhancements to be achieved if this deal proceeds (3 marks)

4.    Clearly outline the nature and structure of the bidder, the risks they would face in pursuing this deal

and the next steps you expect they might take (3 marks)

5.    Identify alternative strategies for growth and/or restructuring from the target’s perspective. What

alternative actions can the target take in response to the current offer (3 mark)

6.    Based on your analysis, provide a recommendation for the target aimed at maximising shareholder value (1 marks)

Further requirements

In preparing your report, it is recommended you consider how charts, tables, subheadings and dot points can be used enhance the way you present your findings. Marks will be awarded for the clarity and depth of your analysis, justifications, the structure of your report and how you present your findings. Please use 2cm margins and include all references, if required, in a Bibliography/Reference List. Faculty and/or university referencing requirements must be followed and academic honesty policies apply. Bibliography/reference section does not count towards word/page limit.

Formatting

a.   The assignment should be no more than  10 pages, with 1.5 line spacing and 12 Times New Roman Font

sizes. Marks will be reduced by 10% for each page that the assignment exceeds 10 pages. Hence, your mark will be reduced to zero if the assignment exceeds 10 pages. Brevity, critical arguments, and conciseness are key ingredients of a highly successful report. You will be penalised for inappropriate formatting.

b.   Make sure you use proper referencing in your assignment. The referencing style. you choose to use must be consistent throughout your report. You will be penalisedif references are used inconsistently throughout the report.

c