基金实操分享课：如何挑选一只债券基金？

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今天的晚分享马上开始啦，分享主题：《基金实操分享课：如何挑选一只债券基金？》

 

有些人可能会觉得货币基金的收益率太低了，只比银行高出一点点，那有没有收益再高一些，风险又很小的基金产品呢？

 

其实，债券型基金就完全能做到。

债券基金，主要投资的是债券类资产。像国债、地方债、企业债等，所以它的收益非常稳定，风险也很低，比较适合有1年以上闲置资金，期望有稳定收益的投资者。

 

当然，不是所有债券基金都会把所有钱用来投资债券，根据投资对象的不同，我们可以债券基金分为4类：纯债基金、一级债基、二级债基、可转债基金。

 

纯债基金：只投资债券的基金，风险最小

 

一级债基 : 可以投债券，还可以在一级市场打新股的债券基金（不过从2012年7月开始， 一级债基被禁止打新股了， 所以一级债基和纯债基几乎没有区别）

 

二级债基 : 主要投资债券。除此之外，不光能在一级市场打新股，还能购买二级市场的股票，但是加起来的比例最多不超过20%，因为投资股票，所以风险比纯债基金要高。

 

可转债基金 : 主要投资于可转换债券（就是一定条件下，可以转成股票的债券），也可以投资股票和其他投资品，可转债基金是债券基金家族中的一个另类，由于可转债会转成股票， 所欲可转债风险和收益高于纯债基金、一级基金和二级基金。

 

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在之前的课程里，我们向大家提到过“5买4卖“原则。因为“5买4卖“只适用于债券，所以对于纯债基金和一级债基有效。而这里，二级债基和可转债基金都会涉及很多的股票，因此会导致”5买4卖”失效，所以不能用这个指标。

 

那具体该怎么看“5买4卖“原则呢？“5买4卖“原则主要看“3年期AA+企业债到期收益率”，这个数据，我们可以在“徐彬说投资”查到。

 

关注公众号“徐彬说投资”，点击【投资数据】，进入下一界面

 

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下翻至【市场数据监控 – 债市】,我们可以查到最新的“3年期AA+企业债到期收益率”

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在这里，我们可以看到，截止到6月10日，“3年期AA+企业债到期收益率”为3.86%，低于5%，所以不建议投资。

 

说了这么多，很多小伙伴或许还没有购买债券基金的实操经验，不知道债券基金到底该怎么操作，去哪里买，怎么买。

 

接下来，班班以天天基金网为例，为你展示一下购买债券基金的流程。

 

一、购买流程

1、手机打开“天天基金”APP，找到【排行】，点击进入

 

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2、进入基金排行界面之后，找到【债券】，点击进入

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在这里，我们会看到天天基金网代销的各种债券基金。

 

二、债券基金挑选

可是，这些债券基金有这么多，我们应该如何去挑选呢？

一般来说，我们会主要看5个方面：

成立时间、基金规模、业绩表现、基金经理、基金费率

1、成立时间

对于我们来说，债券基金成立的时间越早越好。因为基金成立的时间越久，我们可以获得的信息，就越有参考价值。

债券基金的成立时间，你可以通过基金展示页面的“概况”查到。

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2、基金规模

一般来说，我们认为债券基金的基金规模，在10亿以上会更好。因为规模过小，会有清盘的风险。

关于债券基金规模的指标，可以在基金页面下滑查看。

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3、业绩表现

对于债券基金来说，我们更注重中长期的的业绩情况。因此，我们往往会选取“近3年”的业绩表现，作为对比标准。一般来说，我们主要选取排名前20的。

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4、基金经理

至于基金经理， 我们要看这支基金是不是“频繁更换”基金经理， 还有，就是要关注基金经理的“过往业绩”，选择“业绩平稳”的基金经理，能够帮我们躲避更多的投资风险。

进入基金界面，点击“历任基金经理”，进入下一页；

点击“基金经理头像”，进入下一页；

 

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在基金经理的个人界面，我们可以看到很多指标，一般来说：

擅长领域：最好是偏债类

从业时间：越久越好

最大盈利：越多越好

最大回撤：越小越好

年化回报：越高越好

 

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5、基金费率

一般来说，经过前4项的挑选，你已经能够选出比较优秀的债券基金了。

但是，如果有些基金在前4项对比下来，不分伯仲，那么，我们就需要去对比它们之间的费用差别了。对我们来说，债基的各种费率当然是越低越好。

 

操作：

进入基金页面，点击【更多交易信息】，可以查看到这只债券基金的费率情况。

 

 

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在这里，我们可以看到，债券基金的费率主要分为4种：

认购费、申购费、赎回费、和运作费。

 

一般来说，基金运作费用中的管理费和托管费，是给基金经理的报酬，而销售服务费，我们不用去对比。

因此，我们需要去对比的，主要是认购费、申购费、赎回费。

 

什么是认购、申购、赎回呢？

认购费，是在基金的募集期间，购买基金需要支付的费用。

申购费，是指基金募集完成后，购买基金需要支付的费用。

赎回费，是指卖掉基金时，需要另外收取的费用。

 

一般来说，我们购买的基金，都是属于募集完成后的。因此，我们所需要缴的费用，主要是申购费。

对于赎回费来说，持有基金的时间越长，赎回的费用就越少。

但是，这里需要注意：如果持有时间小于7天，那会有高额的赎回费用，一般为1.5%。基金这么做，也是为了防止大家做投机的买卖。

 

好了，我们今天的实操课到这里就要结束了。

每天进步一点点，积沙成塔，你也可以实现财务自由，让我们次分享再见！