基金定投入门

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外行入门手册

概述

本文仅为个人经验总结，知识并非真理，且行且看且思，投资有风险，持仓需谨慎。

不忘初心，牢记使命。既然要开始定投了，那么定投的初心是什么？财富自由。定投的使命是什么？理财。所以投资不是赌徒，要注意资金投入比例，用来投资的钱应当是你未来3年极大概率用不到的钱，不然行情不好理财赔本时正好急用钱，亏本卖出（据说还有70%的股民在追涨杀跌🐶）。

定投的定义：定投是一种长期投资策略（5年10年等），通常的策略是每个月或者每周把固定数额的钱（10元，200元，2000元等，取决于每月每周的收入）投入到某一标定物（这里是股票指数）中。李笑来老师说的“人生无处不定投”，说的是这种策略在别的领域也可以借鉴，如自我投资，贵在长期坚持。定投只是理财周期中的第一步买入过程，还应当以合理的策略卖出。

不能对定投有太高的期望，改变命运还是需要诚实的靠劳动换来稳定的收入，如果买的基金能够平均一年涨10%，听起来还不错，远高于定期存款，但是要知道，国内通胀率大约也是10%(比如说去年卖10元的牛肉面，今年很可能卖11元，或者说门口十年前的炒面5元一碗，现在卖到12元，合理吧？），因此要想财富增值而非贬值，期待平均年收益达到15%或20%不算过分。

指数基金的优势：基金分为主动型和被动型，前者是基金经理拿着投资者的钱主动投资，以需求超越平均水准的收益；后者是经理不主动寻求超越市场的表现，选取特定的股票作为投资对象，试图复制整个市场或者某些行业的收益率。从长远看，被动基金的风险较小收益较高，被动型基因也被称为指数基金。

指数基金的风险：指数基金会跟着股市行情上涨和下跌，因此不适合短期投机；指数基金的具体股票组合是基金经理制定调整的，如果管理不当可能表现会差于股市；赎回风险，如果股市即将大跌，导致股票出现大规模赎回，基因因为规模小，可能无法及时赎回。不过好在指数基金没有血本无归的风险。

如何操作：支付宝理财里面购入基金或者定投即可。操作要点是中国股票的交易时间是工作日9: 30-15: 00，意味着15:00后买入基金的买入价按照下一个交易日的净值(收盘价)算，意味着15:00后卖出基金会按照下一个交易日的净值算。因此想要买入卖出时价格看得准，应当在交易日临近15:00时进行。

基金买入卖出的目标是低买高卖（废话），为了做到需要知道选什么样的基金能比较稳定地涨，什么时候买才是低买，什么时候卖才是高卖。

如何选择指数基金？

指数分为宽基指数和行业指数。
1.看基金排行。
2.看基金成分。
3.根据资讯（如中央财经）选合适的板块。

何时入手？

要在指数估值较低的时候开始入场**，只要估值处于低估区，我们就一直定投，一旦指数估值脱离低估区域，立即停止定投**。

要看估值处于高位或者地位，可以使用支付宝理财里的指数红绿灯。

作者在19年定投的基金，在20年3月份股市大跌前没有及时出手，导致3月从收益近两千变成收益只剩两百，坐了一次过山车，这时选择及时止损卖出还是加仓？当然是加仓了，又买了几千，此时加仓可以拉低之前在高位买入造成的较高持仓成本，稍后经济回暖，不就能比较快地赚回来了！

一直持有还是达到目标就卖？

世上没有常胜将军，你永远不知道接下来两三个月世界会变怎样。疫情之下，投资亏损，巴菲特，孙正义这些大佬都不能幸免。所以投出去的钱入袋为安。况且还有机会成本，时间成本。

因为指数基金不会亏到血本无归，本金基本可以保住，况且你是定投，又不急于一时用钱，因此在指数基金定投的前提下止损策略远不如止盈策略重要。

主要有三种止盈方法：
1.目标止盈法，根据自己需要多少资金，实现什么样的目标，从而设定出收益率，如30%（不是一年30%，要多长时间不一定），一旦账面收益达到止盈点，就需要赎回。这种方法的特点操作简单，目标明确，不需要给自己犹豫和贪婪的机会。
2.区间止盈法，适合对大盘指数比较敏感的人，感觉市场往高点走快到头了，要走下坡路了，就考虑赎回。
3.估值止盈法，这个主要适合指数基金，当所在的基金指数估值超高，在估值表里显示红色警戒。而且你看看收益率也到了你的目标，就可以考虑赎回了。具体操作可以在支付宝理财的指数红绿灯里看。

有了止盈时机的判断方法，具体如何操作也分两种：
1.一次性全部赎回。
2.分批赎回，像定投分批买一样分批赎回。

其他想法？

1. 涨跌自在人心，价值也是由人们的想象定义的。但是需要持续关注市场，关注自己买的基金时间长了，会发现每周第一个工作日(如清明后的周二)容易涨，涨了会怎样？大量投资者卖出。大量卖出会怎样？周三果然跌了。当然，这是没有什么大新闻的前提下，每股连续熔断了肯定不一样。

2. 投资要看国运，如果国家正经历着衰退，股市自然一路长期下跌，买指数基金自然跟着股市跌。听金灿荣、陈平、张维为、温铁军等大佬的演讲，我认为未来10年国运向好，指数基金投资理财值得考虑。

参考文章：
https://www.zhihu.com/question/38558915
https://www.zhihu.com/question/38558915/answer/625014771