一谈到资金流向,我们经常会在各种财经报道和节目中,听到沪股通、深股通、港股通、陆股通等等名词,这对于很多没有买过港股的内地投资者来说,通常都是一脸懵,听名字好像有点明白,但四兄弟放在一起还真有点傻傻分不清。
今天,小编就来为大家一一解惑。
概念大扫盲
这要从互联互通机制说起。
在没有互联互通机制时,内地的投资者想要购买港股,就必须去香港开设证券账户,香港居民想要购买A股亦然。A股和港股是分别独立的两个市场,并没有交集。
有了互联互通机制后,三地的交易所可以直接建立技术连接,这样一来,港股和A股就建立了两所桥梁,它们分别是:沪港通、深港通。
沪(深)港通是指:投资者委托内地证券公司,经由上海(深圳)证券交易所设立的证券交易服务公司,想香港联交所进行申报买卖规定范围内的两所上市股票。
而沪股通+深股通则合称“陆股通”。
还记得老被各路大神挂在嘴边的“南下资金”和“北上资金”么?
南下资金:进入港股的中国内地资本(通过港股通流入港股的资金)
北上资金:进入A股的香港资本和国际资本(陆股通)
沪港通vs深港通
沪港通和深港通互为补充:
对于香港投资者:可以通过深股通购买深圳证券交易所的股票(深圳创业板、中小板都可以买啦),或通过沪股通购买上海证券交易所的股票(上证主板)
对于内地投资者:虽然都可以通过沪港通和深港通购买港股,但是投资标的和标的数量都不一样。
沪港通、深港通额度:今年5月1日,沪股通每日额度从130亿元人民币调整至520亿元人民币,沪港通下港股通每日额度从105亿元人民币调整至420亿元人民币。
香港开户vs港股通
处处受限的港股通:
比起直接开户,用港股通其实还有不少限制,比如,首先你的股票账户余额必须要有50万以上资金,而且就算有钱也不能任性,因为通过港股通并不是所有的港股都能买的,只能“买卖规定范围内的两所上市股票”且每日有额度限制。
还有略坑爹的红利税:港股通买港股,不论是H股还是非H股,都是20%红利税,而直接开户买港股,非H股都是免税的。
直接开户?请记住现在是“一国两制”
有人说,我为什么要用港股通,直接香港开户不就好了?那么开户和换汇可能带给你双重暴击。
投资者可以选择代理或者直接去香港开户,只是不论委托代理或者自己去香港开户手续都比较麻烦。香港开户后,要把人民币换成港币,如果投资者的资金量比较大,换汇是个问题,不仅受限于每人每年5万美金的换汇限制,资金回国内更麻烦,金额稍大点还要面临外管局的质询。所以许多高净值投资者选择了方便的港股通。
相比直接开户,港股通的资金安全更有保障:
直接港股:资金挂在香港的证券公司,如果证券公司倒闭了或者发生变故,15万港币以内是金管局包赔,15万以上看造化了(特别是融资账户)。
港股通:中登公司代持,资金风险几乎为0。A股账户证券和资金的综合,满50万方可开通
港股通佣金更便宜:
港股券商一般最低万5,少数互联网券商据说做到万1.8。香港的银行也可以买卖股票,佣金比券商高。注意港股直接买卖,一般都有最低佣金要求,券商一般最低要求每笔50港币,银行一般要求每笔100港币。
港股通,国内券商收取万分之1.5~万3交易手续费,不设最低佣金额(连A股的最低5元都没有)。
综合对比下来:
如果你的资金量很大,且投资了一些高分红高的标的,那么还是去香港开个证券账户吧。
如果你的资金量不大(50~200万),且资金汇出境不方便,那么还是乖乖用港股通吧。
现在你明白了吗?
以后遇到X港通X股通
不会傻傻分不清了吧!
【转百家号09-1917:41】