以用户为中心的经营理念

    通讯业务,手机出货量全球第五,智能手机已跻身前十,高端化和智能化使其扭亏为盈;公司是首家通过中国银联安全支付认证的手机支付企业,以用户为中心的经营理念有助于其业绩持续快速增长。

　　从已有互联网保险产品的销售过程看，部分产品对相关风险提示不足。如支付宝“马上发财”产品，在前期的宣传页面中甚至都看不到保险产品的字样，宣称“保本保底”，对于收益的不确定性和费用扣除、退保损失等没有明确说明，未按照要求采用高、中、低三档演示未来的利益给付，且与银行活期存款作简单类比。同时，其“饥饿营销”的策略在取得巨大成功的同时，也可能使客户在购买保险过程中缺乏对产品属性的足够认识和对潜在风险的理性判断。

　　产品收益率偏高，资金安全性、流动性问题值得警惕

　　目前，互联网寿险产品主要以万能险产品居多，健康险、普通寿险产品虽有增长，但占比不高。单品销量较高的多个万能险产品，预期年化收益率高达7%甚至以上。万能险是既具有保障功能，又具有投资价值的保险产品。目前，保险公司都是通过把万能险的保障功能弱化，重点突出理财功能，以提高产品收益率。但在当前万能险产品平均结算年利率为4%-5%的背景下，预期一年7%的收益率能兑现吗? 2013年，保险行业的投资收益率为5.04%，已是近四年来的最好水平，再增加近200个BP,其难度可想而知。

　　保险资金的长期投资收益率一般在5%-6%的区间内；设定较高的预期收益率，意味着国债、逆回购等安全边际较高的投资品种已无法匹配投资需求，而必须加大权益类资产和另类资产的投资比重，产品收益率波动性增加。一旦遭遇“股债双杀”，产品的实际收益率可能会严重偏离客户预期。在如此庞大的体量下，保险公司已很难通过其他方式对收益进行调整，而平台公司到时也只会是作壁上观，最后承担风险的只能是客户，或者再赔上些已不富裕的保险行业信誉。