上一篇文章指出,渔盘与无脑定投各有优点。那么能不能融合两者的优点,扬长避短呢?
本文就是要研究这个问题。
1.设想
假设我们可以准确定义当前是不是牛市。如果是牛市,那就采用渔盘的方法,避免断崖式下跌,如果是漫漫熊市,那就采用无脑定投的方法,积累低位筹码。
我们引入波动率的概念,在一段时间内(20天),最大值与最小值之差除以最小值:
volatility = (max - min) / min
如此得到波动率和股价的变化曲线如下:
可以看到,当波动率大于0.2的时候,可以算是剧烈震荡的时候,这时候就启用渔盘,发挥其追涨杀跌的功能,波动率低于0.2的时候,就无脑定投。
也就是说,这种方法只有在波动率大于0.2且渔盘no的情况下才会卖出股票,其他任何情况都是持有股票。
下面我们使用这种方法进行历史回测: