t分布 u分布 卡方分布_为什么使用T分布建模？

Summary

在统计中，正态分布的中心地位不容置疑。他几乎是万能的，小到你身边同龄人的身高，大到宇宙天体的质量，我们都可以粗略的称他们服从正态分布。但是他又不是万能的，在某些情形下，它往往不能客观地反映真实世界，尤其在那些容易出现极端值的场合，例如08年金融危机下，道琼斯指数的日对数收益率每天都是在0的附近上下“剧烈”地波动，这与正态分布温和波动的特性实在不符；但没有他是万万不能的，其他许多分布都来源于正态分布：例如t分布。本文将介绍T分布应用举例、T分布与正态分布的区别、T分布的构造。

T分布应用举例

许多研究结果表明，t分布相对于其他分布，可以更好地刻画股票市场的收益率波动情况。图1所示为2004年1月1日到2010年1月1日道琼斯指数日收盘价的对数收益率（对数收益率=log(今日收盘价)-log(昨日收盘价)），可以发现从2007年中后期开始，道琼斯指数日收盘价的对数收益率就开始出现异常，表现在对数收益率的波动开始变得较大，股票市场不稳定，这种不稳定现象在2008年底到达顶峰，之后在09年一年内迅速回落。