oracle cogs 科目,CFA一级财报科目：现金流量表详情介绍！

原标题：CFA一级财报科目：现金流量表详情介绍！

CFA考生都知道，在CFA考试科目中，财务报表分析是CFA考试的重点，而现金流量表是财务报表分析难度比较大的 章节之一，高顿君给同学们整理了CFA一级现金流量表的逻辑和考点：

一、现金流量表(C/F)构成

企业现金流量(Total Cash flow)由经营活动现金流量(CFO)、投资活动现金流量(CFI)和融资活动现金流量( CFF)构成。

现金流量表与资产负债表的勾稽关系：期初现金(B/S)+企业现金流量(C/F)=期末现金(B/S)

特别要关注利息、股息和税金在GAAP和IFRS下的区别：

GAAPIFRS

InterestReceivedCFOCFO or CFI

PaidCFOCFO or CFF

DividendReceivedCFOCFO or CFI

PaidCFFCFO or CFF

TaxPaidCFOCFO/CFI/CFF

在GAAP下，除了股息的支付是CFF外，其他全是CFO。

二、现金流量的计算(仅要求GAAP)

1、CFO的计算

CFO是从利润表(I/S)出发，并对资产负债表(B/S)中营运资本(Working Capital，WC)的变动进行调整后得到 ，不包括非支付现金的成本(如折旧)和非经营活动现金流(如利得和损失)，具体分为直接法和间接法。

计算时B/S中WC科目的调整比较难于理解，举个例子：

你销售100瓶矿泉水，共计100元，其中50元当场付清，另50元要1个月以后才能给你，相当于100元的销售收入，仅 带来50元现金流入，另50元进了应收账款，即：

+CFO(50)=Revenue(100)-△A/R(50)

你采购这100瓶矿泉水共计花费80元，其中40元当场付清，另40元1个月以后再支付，相当于100元的存货，仅40元现 金流出，另40元作为应付账款，即：

CFO(40)=-COGS(80)+△A/P(40)

重要结论：对于B/S科目，资产增加意味着别人占用你的资金，减少当期CFO；负债增加意味着你占用别人的资金， 增加当期CFO，在计算CFO时，应在I/S科目基础上加上资产的增加，减去负债的增加。

(1)直接法

从I/S剔除非付现成本(NCC)和非经营利得和损失(Gain/Loss)后，还有“一收四支”，即Revenue, COGS, SG&A, Interest expense和Tax expense。在此基础上，调整与“一收四支”相关的B/S中WC科目，得到CFO的“一收四 支”。

财务三张报表最基本的勾稽关系就是BASE法则，B：B/S科目期初余额；A：本期增加额；S：本期减少额；E：B/S科 目期末余额， 我们可以利用BASE法则推导CFO计算公式。

BASE法则：期初余额(B)+本期增加额(A)-本期减少额(S)=期末余额(E)

特别注意：“收”为正号，“支”为负号。WC不包括金融资产(Financial Asset)和付息债务(Notes payable/Bond payable)。

下面为直接法计算CFO的步骤：

1)一收：Cash received from customs

与Revenue相关的WC科目为A/R(减)

BASE法则：Beginning A/R+Revenue-Cash received=Ending A/R

计算公式(1)：Cash received from customs=+Revenue-△A/R

2)一支：Cash paid to suppliers

与COGS相关的WC科目为A/P(加)和Inventory(减)

BASE法则：

Beginning A/P+Purchase-Cash paid=Ending A/P

Beginning Inventory+Purchase-COGS=Ending Inventory

计算公式(2)：Cash paid to suppliers=-COGS+△A/P

3)二支：Cash expense paid

与SG&A相关的WC科目为Wage payable(加)

BASE法则：Beginning wage payable+SG&A-Cash expese=Ending wage payable

计算公式(3)：Cash expense=-SG&A+△Wage payable

4)三支：Interest paid

与Interest expense相关的WC科目为Interest payable(加)

BASE法则：

Beginning interest payable+Interest expense-Interest paid=Ending interest payable

计算公式(4)：Interest paid=-Interest expense+△Interest payable

5)四支：Tax paid

与Tax expense相关的WC科目为Interest payable(加)

BASE法则：Beginning tax payable+tax expense-Tax paid=Ending tax payable

计算公式(5)：Tax paid=-Tax expense+△Tax payable

直接法：CFO=(1)+(2)+(3)+(4)+(5)(“一收”减“四支”)

总结：直接法经营活动现金流量=利润表“一收四支”+△负债-△资产

如果你掌握了上述原则，即使你暂时还搞不清现金流量表的原理，你只要知道利润表“一收四支”是什么，资产负债 表的那些科目是与“一收四支”相关联的，然后套入上边的公式，你就可以计算得出企业“一收四支”所对应的现金流量 ，最后加总就得到直接法计算的经营活动现金流量净额(CFO)。

至于现金流量表的原理，其实就在前面举的例子中，即企业发生的成本或费用，并没有立即形成现金的收入或支出， 所以需要对资产负债表中对应科目进行调整，然后才是企业的经营活动现金流量。

财务报告与分析一共分为四大部分：

第一部分是扫盲阶段，主要介绍财务术语、体系等基本知识。

在此基础上，第二部分更深入地讲解财务报表编制以及财务报表分析的方法。

进一步地，第三部分针对存在利润操纵空间的重点科目做详细、深入的讨论。

最后，第四部分是前面三部分内容的综合应用。

四大部分在考试中占比最大的是第二部分和第三部分，大概占财报分析所有题目的80%以上。其次是第一部分，占比 10%左右。

由于第四部分是财务分析的综合应用，不太适合一级的出题形式，所以出题比例相对比较少，大概占5%左右。

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