r语言quantmond_R语言和QuantLib中Nelson-Siegel模型收益曲线建模分析

最新推荐文章于 2022-12-18 17:10:17 发布
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本文探讨了Nelson-Siegel模型在收益曲线建模中的运用，强调了其参数经济解释性的优点以及在某些情况下的不稳定性。通过R语言和QuantLib库展示了模型的实现过程，同时指出模型的收敛问题可能取决于数值方法的选择。文章通过实例分析了不同时间段的收益曲线变化，提示需要关注模型参数的时间序列处理和选择合适的方法来获取最佳拟合值。
摘要由CSDN通过智能技术生成

Nelson-Siegel- [Svensson]模型是拟合收益曲线的常用方法。它的优点是其参数的经济可解释性，被银行广泛使用。但它不一定在所有情况下都有效：模型参数有时非常不稳定，无法收敛。

纳尔逊(Nelson)和西格尔(Siegel)在其原始论文中从远期利率入手，然后推导了收益率至到期曲线的公式.

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Nelson-Siegel模型是简约的，可以生成丰富的收益曲线。

但是，由于简单地使用它，它通常失去了经济上的可解释性，甚至无法收敛。

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上图显示了这种情况。plot(MATURITY_BASES, oldYields

lines(MATURITY_BASES, oldYields)

points(newMats, newY

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R语言和QuantLib中Nelson-Siegel模型收益曲线建模分析
拓端研究室TRL
01-01 666
此外，如果需要按时间顺序排列的收益率数据，可能会感到困惑，而不是仅仅考虑相关日期的数据。此代码模仿了一个频繁使用的案例，当前的收益曲线与昨天的曲线进行了比较。从某种意义上讲，这是一个简单示例，因为对于给定的到期日，我们已经具有零收益率。特别是，他们考虑了Taus的时间序列，并确定了Taus的最佳拟合值的中值和合理范围。我要讲的不是不好的实现，而是要高度依赖所使用的数值方法，如下面的更实际的示例所示。但是，由于简单地使用它，它通常失去了经济上的可解释性，甚至无法收敛。上图显示了这种情况。算法来选择的最佳值。
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