1. discrete returns
讨论收益回报的离散性(例如,每天每周等)
gross return:总收益,指的是(不计成本的)所有的收益
net return通常称为净回报,指的是扣除所有成本的真正收益
annualized gross return 年化总收益
annualized net return 年化净收益
为方便计算,通常
事实上,虽然是取极限等于,其实在n=10时约等号两边就以及很接近啦.
2.continuously compounded return (log return)
实际问题中可能直接将continuously compounded return称为continuous return.
第二点的解释:取的时间间隔很小时,log return和net return(净收益)几乎相等
NOTE:第三点中虽然k时间段内的log return是期间所有的log return求和,但未指明针对整段时间的情况下,这个continuous return会是一个list,从t0-t1一直到tn-1 - tn
举个栗子~获取麦当劳的股价在07年到13年的continue return,应该把每周的调整后收盘价除以下一周,得到的LR list就是接下来计算mean,v