python广义矩估计_怎么用软件做广义矩估计GMM的参数估计？

谢邀！这个问题不难很基础。我用R语言从下面几个方面来回答这个问题：

一、two step GMM, iterated GMM, continuous updated GMM的具体算法；

二、你给的这个矩条件与LS之间的关系；

三、广义经验似然估计；

四、估计求解；

五、Monte Carlo 模拟研究

一、三种算法

众所周知GMM的矩条件是

,其中

，我们的目的就是估计出

。Hansen(1982)提出一种GMM的two step 迭代估计方法，在R里面gmm包(Pierre Causse,2010)的算法如下：

这就是two step GMM的估计方法，尽管这个估计是一致的且有效，但是也有缺点。在处理内生性问题的时候，如果工具变量选的不好那么这个估计效率很低方差很大；此外，正如很多研究指出的(如Newey&Smith,2004; etc.)这个估计量的小样本性质不太好(有偏)。对此，Hansen et al.(1996)针对这个问题，又提出了改进的两种方法：iterated GMM

以及一种高度非线性的迭代 continuous updated GMM

事实上，这两种方法是等价的，且conti