阅读原文:网格交易系统策略
1引言
上个世纪中叶的某一天,信息论之父克劳德 • 香农在麻省理工大学给大家演示了他的投资理论。
具体来说,在任何一个价位,买入资金的50%作为起始仓位,当价格上涨一定幅度就卖出一部分仓位,当价格下跌一定幅度就买入一部分仓位。
香农采用了始终半仓的持仓方式,来解决震荡走势的赚钱问题。这就是网个交易的原型。
2基本概念
网格策略秉持的原则是 " 仓位策略比择时策略更重要 " 。其基本操作方式就是以某点为基点,每上涨戓下跌一定点数挂一定数量空单戓多单,设定盈利目标,但不设止损,当价格朝期望方向进展时获利平仓,并在原点位挂同样的买单戓卖单。这样布下的这些交易单形成了一张像鱼网样的阵列,在震荡的市场中来回获利。
3在低波动率品种上获利
网格策略当属震荡类策略中最牛的一种。可谓 “ 左右碰铃铛,听见金币响 ” 。但问题是昨天是震荡行情,今天是震荡行情,却无法知道明天是不是还是震荡行情。一旦遇到较大单边行情就会积累较大的亏损甚至直接爆仓。
即便是常年处于震荡的品种,未来也可能走出大的单边行情。所以不管是做多还是做空,直接交易单个品种,风险会随着该品种的波动率而成倍放大。
那么我们在使用网格策略的时候,会使用一种更为安全的方法。选择两个高相关度的期货合约,然后直接买卖其价差,尽管价差也可能会单边行情,但价差的波动率要比单个品种要稳定得多。
4策略原理
首先,我们要设定建仓时间和基准价位。建仓需要尽量选择在震荡行情相对底部的位置。并记录下建仓的价格基准。确定好基准价位,就可以建立网格图表了。
如上图,我们以基准价格建仓,初始仓位是50%。在高于基准价位时,价格每上涨5%,就卖出一部分仓位;在低于基准价位时,价格每下跌3%,就买入一部分仓位。
为了在期望值上使得整个系统的收益大于0,我们在设定买卖档位时,并非对称,而是设计成每下跌3%买入,每上涨5%卖出。
5绩效展示
6特别提示
市场唯一不变的就是一直在变,并且未来不可预测,过去的回测结果并不代表未来。
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